Genmab — Maj 2026
-
Stockwatch DK
@StockwatchDK
$GMABWilliam Blair analyst Matt Phipps maintains his Buy rating og Genmab due to a combination of factors tied to Genmab’s near‑term catalysts and solid execution. https://x.com/StockwatchDK/status/2052694645826531435
-
Merus-opkøbet blev annonceret 29. september 2025.
Due diligence-processen foregik primært i sommeren og efteråret 2025 (før og umiddelbart efter annonceringen).
Opkøbet blev afsluttet 12. december 2025.Tahi Ahmadi sagde på Q1 2026 earnings call (7. maj 2026), at beslutningen om at udvide LiGeR-HN1-studiet blev truffet på baggrund af indsigter fra due diligence-processen efter/op i forbindelse med Merus-opkøbet.
-
Beslutningen blev sandsynligvis truffet i slutningen af 2025 eller starten af 2026 (efter due diligence), men Genmab ventede 4-6 måneder med at fortælle markedet om det og kun fordi de blev spurgt. Det er det, der skaber frustrationen omkring transparens.
-
Hvis Tahi Ahmadis forklaring holder, altså at de fik nye, vigtige indsigter under due diligence af Merus i efteråret 2025, som gjorde det klart, at de skulle styrke studiet for at maksimere chancen for succes – så er det faktisk en fornuftig og proaktiv beslutning.
-
Uanset hvornår/hvordan så er forsøgsudvidelse negativt i forhold til Genmab. Et powerhouse der forfølger KYSO stoffer har ikke brug for at udvide fra 500 til 700. Det lugter langt væk af at stoffet kun har marginale forbedringer som man har brug for ekstra forsøg for at kunne dokumentere og gøre kommercielt.
-
8/5 10:20
af EL Though I haven't yet listened to the CC - Genmab must have known, that a question regarding the matter might arise. If the increase is do to anything negative, wouldn't they have a reply at hand? Any reply? Therefore, I tend to believe, that it is do to compettive reasons - something good, that they want to keep the lid on a bit longer... -
Genmab er et powerhouse med meget stærk kompetence inden for antistoffer.
De fik først fuld indsigt i Merus’ data under/efter due diligence.
Da de så al dataen, besluttede de proaktivt at styrke studiet med 200 flere patienter for at maksimere chancen for succes.
Det kan være, at de ville have valgt 700 patienter fra starten, hvis de havde haft den fulde pakke af data dengang.I så fald er det ikke et tegn på svaghed i stoffet, men derimod ekstra omhu og professionel risikostyring.
-
Positive sider:Det skader ikke at have flere patienter – det giver bedre statistik, bedre undergruppe-data og en stærkere position overfor FDA.
Det viser, at Genmab ikke bare skyder fra hoften, men er villige til at bruge ekstra penge og tid for at øge sandsynligheden for succes.
Mange succesfulde lægemidler har fået sample size increases undervejs. -
Det er ikke nødvendigvis forkert at udvide – det kan være klogt.
Men kombinationen af at droppe Acasunlimab + dyr Merus-opkøb + stor trial-udvidelse giver et billede af, at Genmab er mere usikre på petosemtamab, end de gerne vil indrømme.Det er ikke et "power move" fra et ubetinget powerhouse. Det er mere et "vi satser stort, men vi tager ingen chancer"-move. -
Problemer er, som du selv antyder, at vi ikke ved, om det er sandt. Hvis det blev besluttet for 6 måneder siden, hvorfor så vente til nu. Så får man jo en mistanke om, at der er sket noget nyt i mellemtiden, der har udløst den endelige beslutning nu (for eksempel efter en interim analyse af en slags).
-
Vi må leve med den usikkerhed indtil videre. Markedet har reageret kraftigt på manglen på transparens, og Genmab har tilsyneladende besluttet at stå fast på deres linje. Der kommer sandsynligvis ingen ekstra investor update eller clarification indenfor de næste uger.
De næste chancer for mere info bliver:En eventuel conference (f.eks. ASCO i juni)
Næste kvartalsregnskab (august)
Eller hvis de selv vælger at kommentere det
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind