Genmab — Februar 2019

[JørgenVarnæs]

Værdien af dara begyndte at åbenbare sig allerede i fase 1/2. Så vi må da snart få nogle read outs at sætte tænderne i

[nohope]

Det er ikke en bakspejls betragtning, det er fremadrettet. Bare fordi vi har spildt 5 -10 mia på en pipeline der idag er værdisat til negativt beløb betyder derimod ikke at vi fortsat skal pøse penge ud til den.

[nohope]

Det er dog ikke altdi at aktiemarkedet har ret.

[Solsen]

Du burde være i bedre humør i dag. Glasperlerne stiger

[JKY_VH]

næh, men du ved jo ikke, hvad der fremadrettet kommer ud af investeringen nohope.

[HTH]

Hvis man forventer at Dara opnår topsalg på 10 mia og kan holde konkurrenter på afstand i 15 år så er værdien af cash flowet ca 70 mia ved 5% rente svarende til kurs ca 1150. Der er flere down side risks end upsides. Jeg mener ikke pipelinen trækker ned.

[JørgenVarnæs]

HTH. Den at gå ind i dine forudsætninger, har du så ikke lige vist, at pipelinen er dkk 10 mia skæve værd?

[bibob]

Access denied | www.fiercebiotech.com used Cloudflare to restrict access | www.fiercebiotech.com | Cloudflare

(www.fiercebiotech.com)

[HTH]

JV jo men 5% i rente vil man nok kun være tilfreds med hvis risikoen er væk. F.eks. ved vi ikke hvor dollaren er om 5 år. Det er nok mere sandsynligt at den er under 6 end over

[Solsen]

Mon ikke en del af salget foregår i andet end dollers

[JørgenVarnæs]

Det har du helt ret i. Der kan altid diskuteres om diskonteringsfaktor, udstrækning, topsalg, valutakurs osv. Men dit regnestykke viser jo fint, at pipelinen ikke vurderes til ret mange basører

[Solsen]

BCMA CAR-T blev en dyr fornøjelse for GILD. Analytikere og andre botnakker hypede casen vildt for et år siden.

[Solsen]

AMGN 420 er nu alles frygt. Dagevis af kontinuerlig infusion, bivirkninger mv vil også stoppe dem.....

[HTH]

Ca 40-50 % i dollar. Med US gæld er nuværende kurs sandsynligvis 15-20% under dagskursen om 3-5år. Jeg bruger 5,8 i min model.

[JørgenVarnæs]

Der er sgu også en betragtelig værdi at sætte på et præklinisk program. Nu er det en værdiopgørelse med goodwill fra opkøb, men alligevel usd 820m!

[JørgenVarnæs]

Fina tanker hth. DCF er på ingen måder en præcis videnskab, men vi bliver klædt meget bedre på

[Leoalf85]

Godaften.Jeg har lagt et link i debatten vedr. Selinexor. Må jeg høre Jeres mening omkring dette skriv? pft

[HTH]

Jv pipelinen har ( ifølge analytikkerne) ikke været værdisat siden omkring kurs 1200-1400 alt efter hvem du spørger. Min model viser at mange af dem ikke ved ret meget når det kommer til stykket. Det et analytikerne bruger omkostningerne på udvikling som undskyldning for lavere kursmål er noget BS. Der er vel sammenlagt kun tale om en investering på max 4-5 mia før vi ser resultater. Hvis ikke der kommer resultater kan de jo blot gå tilbage til den forretningsmodel de havde da kursen var 1450 is

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Er Selinexor en konkurrent til Darzalex?
Overvåg
http://www.proinvestor.com/debat/76669

[JørgenVarnæs]

Haha HTH, hvis du som udgangspunkt tænker, at analytikerne ikke har styr på ret meget, så er du godt på vej!