Genmab — Februar 2019
-
Hvis man forventer at Dara opnår topsalg på 10 mia og kan holde konkurrenter på afstand i 15 år så er værdien af cash flowet ca 70 mia ved 5% rente svarende til kurs ca 1150. Der er flere down side risks end upsides. Jeg mener ikke pipelinen trækker ned.
-
HTH. Den at gå ind i dine forudsætninger, har du så ikke lige vist, at pipelinen er dkk 10 mia skæve værd?
-
Det har du helt ret i. Der kan altid diskuteres om diskonteringsfaktor, udstrækning, topsalg, valutakurs osv. Men dit regnestykke viser jo fint, at pipelinen ikke vurderes til ret mange basører
-
Der er sgu også en betragtelig værdi at sætte på et præklinisk program. Nu er det en værdiopgørelse med goodwill fra opkøb, men alligevel usd 820m!
-
Fina tanker hth. DCF er på ingen måder en præcis videnskab, men vi bliver klædt meget bedre på
-
Jv pipelinen har ( ifølge analytikkerne) ikke været værdisat siden omkring kurs 1200-1400 alt efter hvem du spørger. Min model viser at mange af dem ikke ved ret meget når det kommer til stykket. Det et analytikerne bruger omkostningerne på udvikling som undskyldning for lavere kursmål er noget BS. Der er vel sammenlagt kun tale om en investering på max 4-5 mia før vi ser resultater. Hvis ikke der kommer resultater kan de jo blot gå tilbage til den forretningsmodel de havde da kursen var 1450 is
-
Er Selinexor en konkurrent til Darzalex?
Overvåg
http://www.proinvestor.com/debat/76669 -
Haha HTH, hvis du som udgangspunkt tænker, at analytikerne ikke har styr på ret meget, så er du godt på vej!
-
Leoalf: Selinexor har vist særdeles gode resultater i behandling af svære MM-pts og kan som sådan betragtes som konkurrent til dara i 4. linje og senere. Altså en lille del af markedet. Mere interessant er det dog at Sel måske kan kombineres med dara i de sene linjer i MM. Der kører i øjeblikket mindst 2 studier som afprøver dette. https://www.clinicaltrials.gov/ct2/results?cond=&term=daratumumab+selinexor&cntry=&state=&city=&dist=
-
GENs store udfordring ifht pipelinen tænker jeg, er den meeeget lange IND pause, der får ,
ang til at
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind