Genmab — Februar 2019
-
Det bliver mest spændende med udgifterne mht guiden for 2019. Fortsætter de op med 500 mio? Så Genmab guider med ca 2 mia i udgifter, så bliver det svært. Synes det er fint at investere i pipeline men der er også grænser. Bliver det så 2,5 mia i 2020... osv. Kunne godt tænke mig at der blev langt en øvre grænse for udgifterne
-
Værdien af pipelinen har ikke en nedre grænse for værdi. Jeg tror i ramme alvor, at vi ser en negativ værdi lige nu
-
Hvis man sætter målet for lavt, risikerer man at nå det
-
Værdien af dara begyndte at åbenbare sig allerede i fase 1/2. Så vi må da snart få nogle read outs at sætte tænderne i
-
Hvis man forventer at Dara opnår topsalg på 10 mia og kan holde konkurrenter på afstand i 15 år så er værdien af cash flowet ca 70 mia ved 5% rente svarende til kurs ca 1150. Der er flere down side risks end upsides. Jeg mener ikke pipelinen trækker ned.
-
HTH. Den at gå ind i dine forudsætninger, har du så ikke lige vist, at pipelinen er dkk 10 mia skæve værd?
-
Det har du helt ret i. Der kan altid diskuteres om diskonteringsfaktor, udstrækning, topsalg, valutakurs osv. Men dit regnestykke viser jo fint, at pipelinen ikke vurderes til ret mange basører
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind