Genmab — December 2013

[Solsen]

Du har fat i noget

[investor1989]

Bava stiger fordi Genmab køber dem Genmab falder forbi genmabinvestorerne ved at bavapipelinen er lort

[JKY_VH]

Her er da noget af en løssluppen stemning i dag

[120281]

Janssen kan vel også have betalt GS for at sige 175 kr for de enten kunne få en bedre pris eller få Jan til at acceptere de nye 10 programmer.

[royal]

Tillykke til dem der fangede den på bunden og til GS: http://www.youtube.com/watch?v=JIbQbGq-jIE

[Solsen]

Lol super

[Solsen]

GSI har Arzerra til 41, dara til 164, cash 28, corporate 68 og teknologi 10 kr. NPV rammer så 175. Gazyva er deres nye frontline drug i cll, nhl, og dlbcl.

[JørgenVarnæs]

Interessant! Det er jo ikke en DCF, men en likvidationsanalyse. Mon FF bruger samme regnemetode?

[JørgenVarnæs]

Bruges samme metode på Novods analyse, så vil Nordeas kurstarget lyde på 232 i stedet

[investor1989]

Han indregner -68 i corporate overheads. Det er 3,2 mia. kr. han trækker fra her. Samtidig indregner han kun 2 mia. DKK for Arzerra for resten af patentløbetiden indtil 2030

[investor1989]

på trods af at vi har 17 år tilbage og allerede får 200 mio. DKK om året i denne snævre indikation dvs. over 3 mia. DKK indtil patentstop (ved så godt der er tilbagediskonteringsfaktor) men alligevel

[Solsen]

Helt klart deres vurdering af Arzerra, der kun ligger på en 1/4 af konsensus der trækker ned. Samt at de værdiansætter teknologi og øvrig pipeline til kun 10 kr.

[Solsen]

10 kr svarende til 500 mio for potentielle milestones i duobody alene på mere end 20 mia samt royalty er vel heller ikke for optimistisk.

[Solsen]

Den 10. december får vi også "expected
performance milestones for 2014"

[JørgenVarnæs]

Goldman er ret bull på Dara med deres 164 - de ligger ca 30% over de hidtidigt højeste dcf estimater

[JKY_VH]

Det er helt klart Arzerra der ikke imponerer dem http://borsen.dk/nyheder/virksomheder/artikel/1/272096/storbank_genmab-middel_er_vildt_overvurderet.html

[JørgenVarnæs]

jeg læste godt artiklen - lidt sjovt at de udnævner Gazyva som det helt store, når de nu ikke tror på arzerra og at tiden er løbet fra den... Men vi får at se

[JørgenVarnæs]

...men det er lidt som med FFs analyse - der er ikke meget, der skal gå rigtigt, før værdien eksploderer

[JKY_VH]

Du har helt ret JV. Forhåbentlig kan de kommende dage kaste yderlige lys over mulighederne.

[JørgenVarnæs]

jeg skal da lige love for at træet bliver rystet i disse dage - nu er de vist på tide at Jan tager ledelsen og skaber klarhed over sagerne. Jeg håber at vi ikke bliver udsat for flere af hans "gode dage"...