Genmab — December 2013

investor1989

Aftalen inklusiv upfront har en milestonepakke på 1990 mio. $

Solsen

Du glemmer de 30 kurspoint Genmab har i Cash - så 395 DKK

Sukkeralf

aha - det er JNJ der har bedt GS lave en dårlig analyse af Genmab og råbe sælg, så budet kommer her efter ASH

Sukkeralf

....eller måske endda før, altså NUUuuuuuu. køøøøbb det bliver helt vildt

Solsen

Du har fat i noget

investor1989

Bava stiger fordi Genmab køber dem Genmab falder forbi genmabinvestorerne ved at bavapipelinen er lort

JKY_VH

Her er da noget af en løssluppen stemning i dag

120281

Janssen kan vel også have betalt GS for at sige 175 kr for de enten kunne få en bedre pris eller få Jan til at acceptere de nye 10 programmer.

royal

Tillykke til dem der fangede den på bunden og til GS: http://www.youtube.com/watch?v=JIbQbGq-jIE

Solsen

Lol super

Solsen

GSI har Arzerra til 41, dara til 164, cash 28, corporate 68 og teknologi 10 kr. NPV rammer så 175. Gazyva er deres nye frontline drug i cll, nhl, og dlbcl.

JørgenVarnæs

Interessant! Det er jo ikke en DCF, men en likvidationsanalyse. Mon FF bruger samme regnemetode?

JørgenVarnæs

Bruges samme metode på Novods analyse, så vil Nordeas kurstarget lyde på 232 i stedet

investor1989

Han indregner -68 i corporate overheads. Det er 3,2 mia. kr. han trækker fra her. Samtidig indregner han kun 2 mia. DKK for Arzerra for resten af patentløbetiden indtil 2030

investor1989

på trods af at vi har 17 år tilbage og allerede får 200 mio. DKK om året i denne snævre indikation dvs. over 3 mia. DKK indtil patentstop (ved så godt der er tilbagediskonteringsfaktor) men alligevel

Solsen

Helt klart deres vurdering af Arzerra, der kun ligger på en 1/4 af konsensus der trækker ned. Samt at de værdiansætter teknologi og øvrig pipeline til kun 10 kr.

Solsen

10 kr svarende til 500 mio for potentielle milestones i duobody alene på mere end 20 mia samt royalty er vel heller ikke for optimistisk.

Solsen

Den 10. december får vi også "expected
performance milestones for 2014"

JørgenVarnæs

Goldman er ret bull på Dara med deres 164 - de ligger ca 30% over de hidtidigt højeste dcf estimater

JKY_VH

Det er helt klart Arzerra der ikke imponerer dem http://borsen.dk/nyheder/virksomheder/artikel/1/272096/storbank_genmab-middel_er_vildt_overvurderet.html