Genmab — Juni 2018

[Investor13]

Nu prøver jeg lige en gang til. Selv hvis hele pipelinen glipper, burde Genmab så stadig ikke være et rigtig godt køb i dette kursleje, da Dara i mm retfærdiggør en meget højere kurs?? Eller er jeg helt forkert på den? I så fald er hele pipelinen jo bare en bonus fremfor en risikofaktor, hvilket er en væsentlig forskel.

[nohope]

Min udlægning: De valueringer du ser er på basis af PE multiplikatorer. Det forudsætter uendelighed. Hvis Dara er det eneste der nogensinde kommer til at give penge, så bortfalder værdien af GEN. Det vil dø over tid uden nogen udlodninger, forsøg på at pumpe pipelinien vil bruge alle værdier.

[Investor13]

Kan godt følge din tankegang nohope. Men vi snakker vel en stabil indkomst de næste 20 år frem alene i dara i mm. Så de bekymringer skal vel ikke allerede indregnes nu?

[StockBull]

det kan man selvfølgelig godt sige men piben kommer forhåbentlig også til at give nogle mia kr på sigt. Novo har jo også kun 1 eller 2 produkter og ingen ved hvor lang tid det går inden nogen finder et produkt som er bedre end novos.

[nohope]

Well, hvis GEN justerer deres omkostninger efter indtægterne(hæver dem i takt med indtægterne) så skal pipelinien svulme ellers er det jo udsigtsløst.

[bibob]

Ja, bortset fra at Novo har investeret i mange udviklingsselskaber som på sigt kan give pote.

[StockBull]

ja pipelinen skal selvfølgelig svulme men er der nogen bevis på at det ikke kommer til at ske ?

[StockBull]

der er vel grænser for hvor mange ting og sager de kan have gang i med den bemanding de har så hvis pipen skal vokse hurtigere er de vel oså nødt til at pumpe flere penge i piben

[nohope]

Well, der er vel ikke omvendt bevisbyrde for aktionærerne mht pipeline ?

[bibob]

Nej, men der er da mange her som giver udtryk for at Genmab's pipeline ikke er noget værd. Men dem om det.

[JørgenVarnæs]

hvem er det?

[nohope]

Vi har haft den oppe før og deres egenglæde over deres teknologier er omvenddt proportional med antallet af lukkede kontrakter.

[bibob]

You name it

[JørgenVarnæs]

der er vist plads til forbedring i min kommunikation - alternativt bliver mine indlæg ikke læst

[nohope]

Det kan godt være Dara er once in a lifetime, men så må GEN levere noget butter & bread hyppigt.

[JørgenVarnæs]

ja - der er noget langt mellem måltiderne

[Investor13]

Hvis Dara i mm er kurs 2000 værd, er den da meget undervurderet pt.

[Investor13]

analytikerne kan vidst heller ikke blive enige om værdien af Dara i mm

[bibob]

De bliver absolut læst med interesse, men at der ikke kommer tek aftaler eller flere informationer om igangværende forsøg er jo ikke det samme som der ikke sker noget i kulissen. Det kunne jo være at der sprang et par bomber til den positive side inden for en overskuelig fremtid.

[StockBull]

der er jo ca. 14 produkter i udvikling (fase 1, 2 og 3) + over 20 i pre-clinical