Nyt samarbejde - stor upside i North Media
-
Jeg spurgte Kåre i dag hvorvidt de havde noget opkøb i kikkerten. Det svarede han ikke på, de kunne dog svare mig, at væksten i bostadsportal ikke var 60% i år men lavere, og at de ikke havde planer om opkøb af egne aktier.
-
I går var Goldman Sachs Europe største køber og i dag er det JP Morgan Tyskland. Så ja det er udlændinge der primært køber alt den seneste tid. I starten af mars købte en tysk investetingsselskab over 100.000 aktier
-
IEGG er stadig i markedet som køber.
Goldman og JP Morgan er aktive købere sammen med Enskilda (jeg tror det er lidt trading mellem Avanza uden at være sikker). Jeg håber inderligt amerikanerne køber for danske fonde!
En finsk fond har også meldt sig som ejer af 0,8% - eQ asset management.Det er godnat så mange danskere der misser det buldrende tog og står af, men det er set før så mange gange før.
-
Kåre var tydelig i dag, at de har som mål at få aftale im de 2,3 mio husstande, som de så derfra som et referance projekt skal arbejde videre udfra. Det er fint nok
-
North Medias administrerende
direktør Kåre Wiig kom i dag med en ny formulering omkring samarbejdet med deutsche post. Han sagde at de forventer, at det kan blive " et rigtig godt supplement til den eksisterende danske forretning".Hvis det f.eks. kan tolkes som 10% eller 20 % oveni den nuværende omsætning på knapt 1 milliard, så giver det jo indtjeningsmæssigt en meget stor effekt, da EBIT-marginen på denne forretning må være kæmpestor - idet man allerede har afholdt alle investeringerne til software og hardware teknologi og lager haller/bygninger.
-
Jeg har først haft tid til at omregne NM's værdipapirportefølje nu.
Pr. 1/4-21 er værdien 587 mio. kr. hvis der ikke er sket ændringer i beholdningen af den 31/1-21.
-
Jeg kan se at ejendommene hos North Media er bogført til 240 mio kr, selvom deres kostpris er 375. Lån knyttet til ejendommene er 140 mio og de betaler 5 mio i renteomkostninger. I Danmark er markedet for investeringsejendomme meget stort. Niels C, har du en ide om hvad deres ejendomme eventuelt kan sælges for i en sale/lease back aftale, hvor de med køber havde indgået en 15-20 årig lejeaftale. Ville det måske kunne give 100 mio i gevinst på ejendommene, eller måske mere, og et samlet provenu efter indfrielse af lån på over 200 mio. kr. eller mere
-
Værdi på erhvervsejendomme er umulige at gisne om hvis man ikke kender beskaffenheden på ejendommen. Men i forhold til værdireguleringer er der mig bekendt ikke sket ret meget de seneste år. Det bliver de nok nødt til at teste til det kommende 2022-regnskab.
Virksomheden går meget op i, at være uafhængig af banker og andre udefrakommende der kan påvirke virksomheden. Derfor anser jeg det for usandsynligt, at de vil begynde at frasælge deres ejendomme for at indgå lejekontrakter. Tænker man lidt på fremtiden, så kan det jo være at deres pakkeanlæg skal udvides, og at Tilst-lokationen kommer for langt væk fra deres primære kunde og skal længere sydpå - men det er naturligvis blot en gisning.
Bygningen på Klostermosevej i Helsingør må dog være delvist til salg, for aviserne har de frasolgt. Ejendommen er ikke belånt. Sælger de den skal der meldes ud på fondsbørsen da det påvirker resultatet direkte.
-
Dagens handler er i med 'XTX Markets SAS' som løbende omdrejningspunkt. Mange små/mindre handler (både køb og salg), hvor salgssiden hele tiden 0,5-0,6 kroner højere.
Ikke meget, men med tilstrækkelig mange handler og styk, så løber det jo også op.
TMSF
-
Herfra tror jeg ikke North Media bliver en hurtigløber, men en stabil god virksomhed fremover, som vokser langsomt, og betaler rimeligt godt udbytte
-
Jeg har også en forventning om, at der er et kurshop i vente. På kort sigt er mit sigtekorn indstillet til foreløbigt at have en fair kurs omkring en P/E på 10, hvilket trenden egentlig også tillader.
Hvorfor danskerne har holdt kursen nede de sidste par uger med salg det er jeg ganske uforstående overfor. Det er konsekvent, at når der sker et køb der får kursen til at stige, så sker der efterfølgende et salg fra en dansk eller Avanza mægler. Det har ikke været for at finde en position lavere - for så skulle der jo købes på et tidspunkt, men udelukkende for at presse kursen. Det er ret let at swinge ultrakort i, så jeg er ikke utilfreds, men hvad årsagen er, kan jeg ikke finde en naturlig forklaring på. Hvis det var en større position man ville ud af, ville jeg nok overveje en anden tilgang...
-
Den stiger lige så stille. Det vil den formentligt fortsætte med lidt tid endnu
-
I øvrigt er eQ Asset Management nu ejer af 1,8% af kapitalen. De har købt godt op i marts måned. Jeg mener de var på 0,8% slutfebruar.
-
Spændende nyhed med eq asset management.
De ligger og køber op.
-
Niels C hvordan kan du se at de er kommet op til 1,8% :). I øvrigt tak til alle som har bidraget til dette chat i lang tid
-
Video investor-præsentation af North Media - Fra ABG-seminar:
https://www.youtube.com/watch?v=0vlgiFQyhEE&t=64sNorth Media er opdelt i 3 primære forretningsområder:
• FK Distribution med den traditionelle kerneforretning, nemlig omdeling af tilbuds- og lokalaviser samt online løsning tilknyttet hertil.
• North Media Online med en række digitale platforme indenfor markedsføring og formidling af lejeboliger, job og lån.
• Bekey der leverer elektroniske adgangsløsninger i form af digitale låse og nøgler til bl.a. hjemmeplejen og distributører af varer.
I præsentationen får vi også et indblik i North Medias 2021 forventninger, samt ambitionerne for 2022 og 2023, hvor det er tydeligt at væksten ventes at komme fra de digitale services.
Du kan se eller gense præsentationen med North Media her, og hør bl.a. hvordan ledelsen adresserer spørgsmålet om potentialet i samarbejdet med Deutsche Post:
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind