Gambling
-
Jeg kender ikke Norge så godt, ved ikke hvor jeg kan finde info. Jeg så GIG's webcast og læste deres regnskab, hvor det fremgik at de ikke tjener penge. Jeg forstår simpelthen ikke selskabet og derfor har jeg personlig droppet det.
MEN en ting taler for mig meget for at det kan være en god investering, det er at Swedbank Robur Ny Teknik fonden har den som 10 største position. Den fond har rigtig godt styr på gaming og gambling.
Jeg ville dog aldrig købe en aktie jeg ikke forstår. -
her er en oversigt fra Swedbank:
https://www.swedbank-aktiellt.se/2017/april/blandad_giv_fran_spelbolagen.csp -
-
En intressant vinkel er at store engelske betting virksomheder vil købe op i norden:
https://www.efn.se/bors-finans/borslunch-16-feb-2017/ -
LeoVegas rapport til morgen. Virker Bomstærkt. Organisk tilvækst på ca 50%. Man kommer ud med højere indtægter end Q4, hvilket er usædvanligt pga. sæsonvariation. Overskudsgraden er noget lavere pga. markedsføringsudgifter pga. indtræden på det danske og britiske marked, samt markedsføring af sportsbetting.
MEN trods extrahøje markedsføringsudgifter tjener man 50 svenske ører pr. aktie i det sæsonmæssigt svageste kvartal... 4 x 50 øre = 2 SEK = P/E aktuelt på 20 SEK.
Man vokser altså toplinjen 70-80% i øjeblikket og marginerne vil blive bedre når man skruer markedsføringsudgifterne ned til mere normalt leje... der er en kæmpe vægtstang i det her. Kæmpe kurspotentiale i år.
-
-
steg 9,5% i dag.
LeoVegas styrke er at de er bygget til smartphones. Alle konkurrenterne er ved at tranformere deres brugerflade fra en PC-brugerflade til mobil. Væksten i mobilsegmentet hos Kindred ligger over 50%. Leovegas går direkte efter mobilsegmentet. Det er deres styrke.
Jeg sænker min overvægt ved ca 50 SEK og yderligere ved 60 SEK som sv.t PE på 30 baseret på Q1. Men jeg vil fortsat være overvægtet, fordi jeg tror kurspotentialet er meget større indenfor et år. -
Jeg har overvægtet cherry idag. Dette da aktien ikke har flyttet sig særlig meget siden Q4 offentliggørelsen. Jeg forventer de vokser 20-30% i år.
P/E baseret på Q4 er 11,1.
Her kan man se hvad insiderne gør:
http://www.di.se/stockwatch/cherry/insider/ -
Cherry kom med regnskab idag. Jeg har reduceret. Købet af ComeOn får Cherry til at ligne Bettson, Kindred og LeoVegas. De er ramt af høje markedsføringsudgifter og det minimerer overskuddet. Cherrys mindre størrelse end de andre vil gøre markedsføring til en relativt større udgift for Cherry end for de andre.
Når jeg ikke sælger helt ud er der et par grunde:
- insiderkøb i foråret.
- Cherry skal formentlig på midcap listen senere i år. Der er kun 1-2 % institutionelt ejerskab.
- Ygdrasil har særdeles god vækst.
-
Hej Mads, Hvad syntes du om Hugo Games og Funcom?
-
Gaming aktier stormer frem i USA:
-
Top tre gambling er i tilfældig rækkefølge, de har tårnhøj vækst og er ikke dyre:
LeoVegas
Evolution Group
Catena MediaTop tre gaming:
G5ent er nummer 1, den har stort potentiale på kort og langt sigt, men lidt større risiko og er noget volatil..
Activision Blizzard og EA er markedsledende, dem som kommer til vinde på langt sigt og konsolidere markedet, hvis man er langsigtet er her næsten ingen risiko. Men de er rimelig dyre, især Activision Blizzard, som også er den aktie jeg selv gerne ville betale mest for.
Netease skal med her, den er meget billigere og har højere vækst og er allerede i Asien, som er den del af markedet, der vokser mest, men det er en kinesisk aktie, så pas på. -
Hej Helge
Funcom er virkelig frygtelig. Faldende omsætning, i en kraftigt voksende branche. Den ligner svenske Starvault.
Hugo Games ville jeg heller ikke købe. Det har ikke noget med Hugo Games aktien at gøre i sig selv, men jeg synes der er en masse ting, der taler imod. Det vil jeg forsøge at skrive et lidt grundigere indlæg om i næste uge.
Mvh Mads
-
Tak..Jeg får mange spørgsmål om de to selskaber. Har et frimærke i Funcom, men har ingen i Hugo.
-
Hej Helge
Her er det lange svar:I gamingbranchen er der 3 led i værdikæden, det er meget sammenligneligt med bogbranhen:
Spilproducenten (=forfatteren), det kan være alt fra et lille studio i Polen til Activision Blizzard. Det er typisk entusiatiske programmører og gamere, som har talent for det. Programmeringen er timetung og derfor har en del virksomheder studios i Østeuropa.
Udgiveren (=bogforlaget) hjælper med at rette spillet til så det bliver optimalt og der kan kapitaliseres på det. Evt. udgiver man bare på et begrænset marked eller laver en soft launch (uden den store markedsføring) for at teste spillet og dets evne til at fastholde brugerne. Så retter man til efterhånden. G5entertaiments store succes Hidden City har været udgivet i flere år før den ligesom var rettet til og fungerede. Da det så fungerede startede man målrettet markedsføring og raketten var sendt afsted.
Udbyderen (=bogbutikken / mofibo/ amazon): sælger spillet til kunderne. Det er Itunesstore, Google play, Sony (playstation), Microsoft (X-box), Tencent, Valve (Steam). De fysiske udgivelser er ved at være forældede og spilbutikker er uddøende.
Jeg kan godt lide svenske virksomheder, da Sverige er for Gaming hvad Danmark er for vindmøller /høreapparater (invisio var ikke den samme case hvis den lå i Norge).
Branchen er i konsolidering. De store køber de bedste og mest talentfulde af de små. Activison købte King, Microsoft købte Mojang (minecraft).
Paradox, Stillfront og THQ Nordic som jeg skriver om udgiver og producerer selv, men køber også mindre producenter op.
Det er disse selskaber jeg synes man skal købe, på den måde får man stor risikospredning.Man skal derimod ikke forsøge at finde den lille producent, som på trods af at den ikke allerede er købt eller handlet op af nogle som kender branchen indefra, får stor succes. Man giver sig selv for dårlige odds i den proces.
Dette, og så at de ikke er svenske er årsagerne til at jeg ikke kan lide Funcom og Hugo games. Jeg siger ikke at de ikke kan blive succeser, jeg mener bare at man får bedre odds andre steder.
Mvh Mads
-
Tusinde tak for gode reflektioner.
Jeg har lidt Funcom aktier tilbage af den portion jeg har købt i 1,81 i år. Det har været en meget god tur. Hugo Games har jeg ikke aktier i, da jeg dækker den analysemæssigt.
-
PS:
Jeg vil se nærmere på de selskaber du foretrækker.
MVH
Helge
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind