Genmab — Januar 2025

ProinvestorNEWS

Genmab nærmer sig vigtig afgørelse fra partner: Britisk storbank hælder til positivt udfald https://proinvestor.com/investornyt/1266008/genmab-naermer-sig-vigtig-afgorelse-fra-partner-britisk-storbank-haelder-til-positivt-udfald

JKY_VH

Jeg hepper på Barclays analytiker;-)

Vitus

Det blev vi da ikke klogere af - han ved nøjagtig ligeså meget/lidt som alle andre.

E_L

2 more months of this speculation. The joy. I wonder if it wouldn't be better to take a 2 months vacation

JKY_VH

Enig Vitus, han ved nøjagtig lige så meget/lidt som Novod.

lahn1

Barclays basere dog sin holdning på at de ikke tror at Carvykti, vil kunne nå 1. linje. og derved får JnJ et hul i deres MM behandlingregime og kan derved potentielt se ind i en patent cliff 5 år efter Gmab. Hvad begrunder Novod sin holdning med ?

gentogen

Fra 11/12 her i chatten (George Best) Alt bevæger sig mod behandling med bispeciffike antistoffer (mega tema). Darzalex er som bekendt monospecifik. Det er vores indtryk, at appetitten for ”en næste generation Darzalex” (Hexabody CD38) til behandling af knoglemarvskræft er meget begrænset.

gentogen

Men mon dog ikke både JNJ og patienterne og markedet gerne tager imod hexa, HVIS det er entydigt bedre...

JKY_VH

Jo, andet kan jeg ikke forestille mig

StockBull

Der kommer vel også billig kopi Dara i 2029 eftersom Genmab ikke får royalty mere så det må da også kunne skade JNJ og vel et argument for opt-in

JKY_VH

Jeg ved det ikke lahn1. I den seneste analyse jeg har kendskab til skriver Novod blot "Our DCF-derived target price increases to DKK 1,980 (1,975) and in our view it is still a waiting game until JnJ makes the opt-in/opt-out decision on Hexabody CD-38." Analysen er fra 7.11.2024, men det ser ud som om at GB er i besiddelse af nyere informationer ffra Novod. Så måske han kan bidrage?

StockBull

Kopi-medicinen vil naturligvis være billigere end Erzo, men Erzo har sandsynligvis et klart potentiale til at kurere flere patienter hurtigere end kopi-Dara, forudsat at dataene er af høj kvalitet.

StockBull

Vel derfor Jan har skamrost Erzo som Superdara

StockBull

Ja jo mere kursen falder jo flere informationer kommer der fra Novod og jo lavere bliver hans target

StockBull

Men hvis Erzo data er dårlige burde JNJ allerede nu have sagt opt-out. Der er jo ingen grung til at vente flere måneder med opt-out hvis data er dårlig. Ergo kan det være data er ok og de p.t forhandler

JKY_VH

Som Helge siger "I biotek handler det om data, data og data". Dem har J&J og Genmab og indtil de bliver officielle er J&J´s holdning til evt. opt in gætværk også fra analytikernes side.

StockBull

så jo længere der går kan være et godt tegn. JNJ prøver sikkert at forhandle royalties m.m ned

StockBull

JNJ har haft de sidste år til at fastsætte kriterier for, hvor dårlige data fra Erzo h2h de vil acceptere. Det kan næppe være noget, de først vurderer, når dataene er modtaget; det ville i hvert fald ikke være rettidig omhu. På den anden side kan de måske være ligeglade med tidsfaktoren, da de har en langsigtet strategi. Det ville dog være mest logisk for dem hurtigt at trække sig tilbage, hvis Erzo-dataene er utilfredsstillende. Hvis dataene derimod er af høj kvalitet, kan det være, at de har

StockBull

har brug for mere tid til forhandlingerne, og det kan muligvis være Genmab, der trækker processen i langdrag.

StockBull

Meget er selvfølgelig spekulation, men tidsfaktoren giver alligevel en indikation. Hvorfor bruge 3-4 måneder på opt-out, hvis man allerede på den første dag kunne se, at 2h2-dataene ikke opfylder de kriterier, som JNJ på forhånd har fastsat som minimum?