Genmab — Januar 2025

[GeorgeBest]

Fra Nordea: “ Genmab (Hold) - Der var en del spekulation i går ift. om JNJ har modtaget alle data på Hexabody CD-38 til at træffe beslutning om opt-in. Genmab bekræfter igen over for os, at JNJ har modtaget alle data og dermed skal der, fra JNJ’s side, træffes en beslutning senest ved udgangen af Q1. Vi er fortsat af den opfattelse, at JNJ ikke udnytter optionen og ser derfor fortsat downside til aktien forud for denne beslutning. På JNJ’s præsentation i går på JPM konferencen i San Francisco

[GeorgeBest]

blev Hexabody CD-38 ikke nævnt hvilket måske ikke er det bedste signal for Genmab. Genmab har mulighed for at udvikle Hexabody CD-38 i andre indikationer men det er en tung/dyr opgave at løfte i solide tumorer som indikeret af CEO og ikke nødvendigvis noget markedet ønsker at se.“

[gentogen]

Det kan naturligvis godt vise sig at være rigtigt, men er dog også en lidt søgt argumentation. Genmab har jo hele sidste år totalt underspillet Erzo i deres præsentationer af egne prioriteringer, hvilket i princippet lige så godt kan udlægges omvendt, at de forventer opt in (eller blot ikke ønsker at afsløre noget før afgørelsen, da det indirekte ville være det samme som at sige noget om data).

[JKY_VH]

Novod er ikke nogen munter fætter

[ProinvestorNEWS]

Genmab nærmer sig vigtig afgørelse fra partner: Britisk storbank hælder til positivt udfald https://proinvestor.com/investornyt/1266008/genmab-naermer-sig-vigtig-afgorelse-fra-partner-britisk-storbank-haelder-til-positivt-udfald

[JKY_VH]

Jeg hepper på Barclays analytiker;-)

[Vitus]

Det blev vi da ikke klogere af - han ved nøjagtig ligeså meget/lidt som alle andre.

[E_L]

2 more months of this speculation. The joy. I wonder if it wouldn't be better to take a 2 months vacation

[JKY_VH]

Enig Vitus, han ved nøjagtig lige så meget/lidt som Novod.

[lahn1]

Barclays basere dog sin holdning på at de ikke tror at Carvykti, vil kunne nå 1. linje. og derved får JnJ et hul i deres MM behandlingregime og kan derved potentielt se ind i en patent cliff 5 år efter Gmab. Hvad begrunder Novod sin holdning med ?

[gentogen]

Fra 11/12 her i chatten (George Best) Alt bevæger sig mod behandling med bispeciffike antistoffer (mega tema). Darzalex er som bekendt monospecifik. Det er vores indtryk, at appetitten for ”en næste generation Darzalex” (Hexabody CD38) til behandling af knoglemarvskræft er meget begrænset.

[gentogen]

Men mon dog ikke både JNJ og patienterne og markedet gerne tager imod hexa, HVIS det er entydigt bedre...

[JKY_VH]

Jo, andet kan jeg ikke forestille mig

[StockBull]

Der kommer vel også billig kopi Dara i 2029 eftersom Genmab ikke får royalty mere så det må da også kunne skade JNJ og vel et argument for opt-in

[JKY_VH]

Jeg ved det ikke lahn1. I den seneste analyse jeg har kendskab til skriver Novod blot "Our DCF-derived target price increases to DKK 1,980 (1,975) and in our view it is still a waiting game until JnJ makes the opt-in/opt-out decision on Hexabody CD-38." Analysen er fra 7.11.2024, men det ser ud som om at GB er i besiddelse af nyere informationer ffra Novod. Så måske han kan bidrage?

[StockBull]

Kopi-medicinen vil naturligvis være billigere end Erzo, men Erzo har sandsynligvis et klart potentiale til at kurere flere patienter hurtigere end kopi-Dara, forudsat at dataene er af høj kvalitet.

[StockBull]

Vel derfor Jan har skamrost Erzo som Superdara

[StockBull]

Ja jo mere kursen falder jo flere informationer kommer der fra Novod og jo lavere bliver hans target

[StockBull]

Men hvis Erzo data er dårlige burde JNJ allerede nu have sagt opt-out. Der er jo ingen grung til at vente flere måneder med opt-out hvis data er dårlig. Ergo kan det være data er ok og de p.t forhandler

[JKY_VH]

Som Helge siger "I biotek handler det om data, data og data". Dem har J&J og Genmab og indtil de bliver officielle er J&J´s holdning til evt. opt in gætværk også fra analytikernes side.