Gambling
-
Jeg har overvægtet Catena Media i dag inden regnskabet i morgen. De har købt en masse op siden Q1 sidste år, disse selskaber er nu konsolideret og vil addetere til tallene sammen med den organiske vækst. Jeg tror ikke markedet forstår aktien endnu, der er nærmest ikke institutionel ejerskab. Jeg tror der er en god chance for at markedet igennem resten af 2017 får øjenene op for casen og opvurderer selskabet.
-
FUNCOM - Q1-regnskab.
http://e24.no/boers-og-finans/funcom/raasterke-tall-fra-funcom/23999872
-
Q1 Catena Media:
revenues vokser 104%
New depositing costumers (det vigtigste tal) vokser 149% og 20% mod sidste kvartal
EPS vokser 15%
Marginen påvirket af at man skifter til indtægtsdeling, hvilket giver mindre indtægt nu, men forlænger indtægten pr. kunde (minder om den ændring som Simcorp har gennemført de sidste år.Det her er virkelig godkendt. Jeg tror markedet bliver skuffet over den lave bundlinjevækst og sender aktien ned fra start. Det vil være en oplagt chance til at samle op. Der er ikke mange virksomheder, som kan vækste med 100% OG køre med overskud.
-
Ser virkelig godt ud.
Jeg kan ikke bedømme om det er et køb eller et salg. Indtægterne på en ny release er høje i starten og aftager så rimelig hurtigt. Så er spørgsmålet hvad Funcom skal leve af i fremtiden?- kan de sælge opdateringer til spillet?
- kan de sælge features i spillet?
- har de andet i pipelinen?
Igen mener jeg at jeg har vildt dårlige forudsætninger for at bedømme det, jeg ender med at tage et væddemål i blinde, hvor der er en hel del mennesker der formentligt har et kvalificeret bud på hvad Funcoms fremtidige indtjeningspotentiale er.
Jeg kan købe aktier i større selskaber i branchen, som har en større og stabil spilportefølge, som vokser 20-70% om året med stabilt stigende overskud, som har musklerne til at købe fx Funcom hvis dens titler virker interessante, og som kommer til at kunne tage deres del af e-sports markedet... det er altså bedre end at satse i blinde på en lille spiller, hvor alle insiderne gør det rigtige før mig.
-
Det lyder som en fornuftig strategi Mads. Kan sagtens følge dig.
-
Catena Medias vd: "Spararna har missförstått rapporten"
Catena Medias aktie faller tungt efter rapporten. "Jag tycker det är en märklig kursreaktion. Jag tror en del småsparare har missförstått rapporten", säger vd…
Dagens industri (www.di.se)
-
-
Hej Lasse
LeoVegas og Evolution gaming er mine toppicks. Jeg mener risikoen er lav og potentialet er højt. De vokser meget, men har alligevel overskud. Se mine tidligere indlæg om dem.
Catena Media har jeg selv også stor overvægt i, men nogle mener at forretningsmodellen er mere usikker. Potentialet er stort. Hvis du køber den skal du følge lidt med i udviklingen uden at lade dig skræmme væk af folk der ikke lige forstår casen (folk der mener at affiliate-branschen er uddøende) -
Status nu og tanker før regnskabssæsonen kurser fra den 19/4 hvor jeg startede denne tråd):
Kindred fra 94 til 99 sv.t 11% incl. udbytte (jeg har haft normalvægt)
Betsson fra 75 til 76 sv.t 6% incl. udbytte (jeg har haft overvægt)
LeoVegas fra 39 til 67 sv.t 72% (jeg har haft overvægt og den har længe været min klart største position)
Cherry fra 312 til 296 sv.t -5% (jeg startede med overvægt og har siden solgt helt ud.
Catena Media fra 106 til 93 sv.t -12 % (jeg har været overvægtet)
Netent: 70 til 74 sv.t 9% incl. udbytte. (normalvægt)
Evolution Gaming: (anbefalet den 20/4): 363 til 432 svt. 19% (jeg har været overvægtet)PE og omsætningsvækst baseret på Q1 alene:
Kindred: 29 og 14%
Betsson: 12 og 10%
LeoVegas: 33 og 49%
Cherry: 61 og 44%
Catena Media: 29 og 108%
Netent: 38 og 15%
Evolution G: 31 og 60%Væksten ligger således hos Leovegas, Catena Media og Evolution, som ikke er dyrere end de øvrige på PE. De er klart mine toppicks og jeg har overvægtet dem sammen med Betsson.
Cherry har jeg solgt helt ud. Comeon udgør 4/5 af cherry og jeg har ikke nogen grund til at prissætte den højere end fx. kindred. Derfor bliver cherry for dyr ligenu ift. de øvrige.
Jeg overvejer at undervægte Kindred mhp. at øge i bl.a Netease.
Rammer Leovegas 80 og Evolution 560 (PE 40) tager jeg toppen af. -
Q2 for netent kommet til morgen. Webcast kl. 9.
Der er ikke noget nyt i regnskabet, der er 15-20% vækst. Jeg tror EPS for 2017 bliver 2,5 kr. Det betyder at PE (17) er ca 28,5 nu. På kort sigt er der ikke meget at give. Måske kan man trade et range på ca 63-75.Men man får altså en højere vækst til en billigere pris i Evolution Gaming.
-
Betsson Q2 er ude nu. Bedre end markedets forventninger. Væksten er virkelig god i Casino og i Norden / vesteuropa. Realm giver stadig faldende overskud, hvilket betyder at det samlede resultat ikke vokser så meget. Det gode er at indtægterne fra Realm nu kun udgør ca 10% af de samlede indtægter, så den sunde voksende del af Betsson er klart den største del.
EPS H1 var 2,9 SEK. Det er konservativt at gætte på 4,1 SEK i andet halvår, hvilket giver EPS på 7 SEK for 2017 betyder PE (17E) er ca 10. Væksten er organisk 15% og man er en af de ledende aktører i konsolideringen af gambling branschen OG deres nye forbedrede mobilrettede software rulles ud på sportsboken i efteråret. Så jeg tænker der er betydelig upside både i form af muligheder for positive overraskelser og i form af mulighed for opjustering af prissættelsen.
Jeg synes der er mange ting der giver god chance for at kursen kan være væsentlig højere om et år... 50%? Kurs 105? -
Q2 for evolution gaming er ude.
Ift. Q2 2016:
Omsætningen vokser 50%
EPS vokser ca 100%
Prissætning:
Aktuel PE er ca 30Kurspotentiale:
Hvis PE 30 er den pris markedet vil betale er kurspotentialet for det næste år = indtjeningsvæksten det næste år. Aktuelt er væksten 100%. Jeg tænker at væksten det næste år vil være 50%. Derfor er kurspotentialet på et år 50%
Hvis PE 40 er en rimelig pris er kurspotentialet på kort sigt 25%.
Min strategi:
Jeg synes PE 40 er rimeligt. Der er ikke konkurrence, der truer. Netent har ikke lykkedes med deres satsning på livecasino.
Jeg er ret overvægtet på forhånd. Jeg vil samle op i området ved 440. Jeg tænker at jeg vil reducere i ca 620 (kursmæssigt lige under PE 40). Ellers ligger jeg bare tungt og langt og nyder rejsen. -
Meget tilfredsstillende q2 rapport fra Evo, PE på 30 for et selskab hvor resultatet fordobles er meget billigt.
Jeg har i hvert falt købt lidt flere aktier i dag. Foruden det du nævner Mads har Evo nu en kassebeholdning og cashflow som tillader signifikante opkøb.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind