Genmab — Februar 2025

bibob

God morgen.

E_L

Genmab: Positive 2025 Outlook, Johnson & Johnson's Decision Coming Soon
Feb. 18, 2025 https://seekingalpha.com/article/4759081-genmab-positive-2025-outlook-johnson-and-johnsons-decision-coming-soon?source=feed_f&utm_campaign=twitter_automated&utm_content=article&utm_medium=social&utm_source=twitter_automated

lahn1

På nær sample size er Erzo data laaangt bedre end Dara med >50% bedre ORR og med CR +vPR som dara ikke havde i forsøget fra 2013. Og Jan har hele tiden sagt at data er super gode. Så hvorfor skulle JnJ ikke opte ind til snollede 150m. For JnJ er MM der absolut vigtigst indikation og hvis Erzo er så god som jan siger og som de tidlige data viser så tror jeg JnJ opter ind på en spændende kandidat med kliniske data og til en billig penge.

JKY_VH

Jeg er enig lahn1, men nu må vi se.

Riis7

Er der nogen analytikere der er positiv og tror på opt in? Market har vel indregnet opt out efterhånden, aktien er sat 5 år tilbage , så burde ikke falde meget på et nej og et ja . Så vil kursen vel gå amok:-)

Sukkeralf

lahn1 det er jo på ingen måde de 150 millioner dollars der hæmmer - det er jo alle de penge der skal kastes i klinisk udvikling og i konkurrence med dit eget produkt så at sige - endda et produkt du fra 2030 får alt indtjening fra. Et pharma selskab er først og fremmest buisiness. I mange tilfælde vil det dog være sådan, at gør du noget godt for patienten, så følger forretningen med. Desuden ligger der jo stadig en vis risiko i at udvikle produktet - dog har man her særdeles god erfaring, så det

Sukkeralf

mindsker risikoen, men den er der dog stadig

Bulder

Hvis erzo er (væsentlig) bedre end dara og jnj alligevel opter ud, fordi de ikke vil konkurrere med sig selv i de år, er det jo helt I skoven, at Genmab forhindres i at forfølge erzo i mm, efter at royaltystrømmen er ophørt.

royal

Genmab er gode til at forske, ikke helt så gode til at lave aftaler. Ingen vidste dog dengang hvilken succes Dara skulle få.

Sukkeralf

Jo men det ligger jo lidt i de kontrakter Genmab har med Janssen, men ja der er noget i alt dette som synes forkert.

Sukkeralf

Om det er Genmab der har dummet sig eller systemet er unfair er svært at sige, når vi ingen indsigt har i tingene.

Darvin

Siden Genmab indgik aftalen om HEXA CD38 med JNJ Har forholdene ændret sig grundlæggende, og bl.a er Fasspro som bekendt et nyt produkt. Spørgsmålet er om ikke Genmab uden videre kan ophæve kontrakten, eller i det mindste tage en voldgift omkring det. Kontrakten var vel for at beskytte Dara mod konkurrence, og det er ligesom lidt ligegyldigt om kort tid. Når JNJ kunne vinde sidste voldgift, burde det være endnu lettere for Genmab denne gang. Måske ikke ? Men et forsøg værd

Darvin

Sukkeralf

Ja Darvin det er jo den del der vækker undren, men hvis Genmab på en eller anden måde har dummet sig kontraktmæssigt, så er der måske ikke så meget at gøre - men ja det er mærkeligt at Genmab ikke har frie tøjler efter udløb af iv patent på daratumumab. Måske ikke lige med HexCD38, men så evt. med en anden kandidat de kunne have i baghånden.

gentogen

Sukkeralfs kommentar 10.50 giver god mening, men hvis JNJ sætter barren meget højt, så øges samtidig sandsynligheden for, at Genmab kan stå 100% selv med et stof, der er klart bedre end Dara. Ikke nødvendigvis kun skidt.

Sukkeralf

De kan jo stadig ikke udvikle det ret meget i MM, hvor det "sikre" marked ligger.

Sukkeralf

Kunne være cool at bruge HexCD38 i et HexElect stof med en arm mod et andet target måske - før eller siden skal de vel tage hul på HexElect teknologien.

Sukkeralf

Det må vel være at betragte som noget Janssen ikke skal blande sig i - i hvert fald hvis de ikke tager optionen

lahn1

SEB har Opt ind i deres model med PT2400 med med en lille værdi. De tror ikke Erzo får nær samme revenue stream som Dara. og har ogs derfor regnet med et stort dyk i revenues i 29 og 31 tror jeg det er.

lahn1

Der er vel sandsynligvis et meget mere differentieret behandlingtilbud i fremtiden, med plads til Erzo i MM.