Genmab — Marts 2021

[Solsen]

Godt spørgsmål SB. Store pharma har vel omkring 25% af omsætningen i overskud som jeg husker.

[E_L]

it will depend greatly on total sales volume; main costs are trial expenditures, variable productions costs are relatively low? So the higher the sales, the better the 50% versus the royalty.

[deleted-user]

@Peree, hvor lang tid har du haft 1884 som (kort sigtet?) kursmål? Jo nærmere datoen ligger medio januar, hvor Gen toppede omkring 2750, jo mere interessant er din analyse af kursudviklingen umiddelbart for mig. Har du siden marts/april 2020, efter Corona-bumpet, haft 1884 som kursmål, har du forhåbentligt skummet fløden omkring nytåret 2021 og realiseret en pæn gevinst.

[Solsen]

Ja EL den analyse kan kun virksomheden selv lave. Og ja det er ikke et regnestykke på DB alene.

[Bulder]

Winkel har talt om en markedsandel på 5 mia $ for epco. Så det skulle vel være muligt for en analytiker med lidt kendskab til udviklings- og salgsomkostninger.

[Peree]

@LLI 12:42. Jeg har haft 1884 som kursmål faktisk efter marts i 2020. Jeg har hele tiden ment, den skulle tilbage og teste inden den skulle køres op igen. Man ser jo bunde der ikke lukkes eller retracement. Jeg har som tidligere nævnt være i aktien i snart 11 år. Jeg arbejdede som yngre i en børnehave i 2 år mens jeg boede hjemme og skovlede en del penge sammen som alle blev skudt i Gmab på baggrund af en bekendt der selv havde aktien og var fortaler for den allerede dengang.

[Bulder]

Hvis vi antager dkk 1 mio/pt for et fase 3, koster et fase 3 med 300 pts omkring 50 mio $. 6 af dem og vi er stadig pænt under milliarden ($) i forsøgsomkostninger.

[GeorgeBest]

Winkel har jo allerede indikeret Epcoritamab bliver Genmabs vigtigste asset. Så ved 5 mia $ omsætning til Epcoritamab, så er den hurdle vel passeret...

[GeorgeBest]

Spørgsmålet er om 1 mio per patient ikke er for højt. Dette er fra Google: Oncology trials show the highest average per-patient cost, with an average per-patient cost of $59,500. Oncology trials also typically require fewer participants than average, so any fixed costs are spread over a smaller number of participants.

[E_L]

it will also depend on the length of the trial (determined by severity of disease/ how deadly it is); epco PhIII estimates 3yrs to completion , compare to Dara trials now some 8yrs+

[nohope]

I love that nobody assumes that Epcoritamab could fail.

[E_L]

offcourse it could fail. but i 'hope' it doesn't and results so far look promissing

[deleted-user]

I assume ....... everybody knows that term and don't want to use too energy on that part of the discussion. When you invest you can lose your investment

[Solsen]

Selvfølgelig kan analytikeren godt lave et kvalificeret estimat på hvor stor en del af omsætningen, der rammer bundlinienDet
bliver de jo nødt til

[troldmanden]

GB Jan HAR bekræftet 1 mio per pts. At det er det beløb man skal regne med. Han bekræftede det sidste år på PI QA

[troldmanden]

og jeg er bestemt ikke enig i at epcro er mere værd om 2 år end dara der på det tidspunkt nok er tæt på at være top 10 pt bedste sælgende lægemidler. Jeg er faktisk ikke sikker på om epcro bliver mere værd end dara på noget tidspunkt, idet forventningerne til dara topsalg er så meget højere

[GeorgeBest]

Winkel har udtalt at Epcoritamab forventes at blive det mest værdifulde produkt for Genmab...

[exitnu]

@nohope - god pointe.

Clinical trial success rates by therapeutic area as of 2020: https://www.statista.com/statistics/1201162/clinical-trial-success-rates-by-therapeutic-area/

[E_L]

ha, i just read JPmorgan increased chance for epco approval to 36% on the start of the PhIII

[E_L]

https://pharmaintelligence.informa.com/~/media/informa-shop-window/pharma/2020/files/article-packs/jp-morgan-2021--day-3.pdf p 48