Genmab — December 2019

forsent

allerede ved at opbygge salgsorganisation!! Er de så sikre på godkendelse..

Bulder

Danske bank estimerer et darasalg på 7½ mia $ i 2023. Så kan man jo selv lave overslag på indtjeningen. Jeg går og venter spændt på nye estimater fra Bowers, hvor indregner (eller ikke indregner) konkurrence fra TAK-079.

Bulder

Jeg tror de er ret sikre på at TV går hjem.

rolling

Bulder tror så ikke på de 10 mia i top omsætning??

Bulder

Ikke allerede i 23 i hvert fald. Men topsalg på 8 mia er også nok. Det var jo det, man snakkede om oprindeligt, men så tog det fart med udsigter til dara i andre indikationer. Indtil videre ved vi ikke andet end at det ser lovende ud i amyloidosis.

E_L

it is fair to think Dara could be used in more applications. We have seen plenty of articles. By chance , Solsen mentioned yesterday he was surprised not to see more trials in other indications. But it will be JNJ that has to decide of the return on their investment in more trials is worth it. Their Dara investments and employees involved are already huge..

E_L

I also think it is 1 of the reasons why Jan will insist on 50-50 partnerships; it is not just about revenue; it is also about having
control on how to proceed with a drug's development

StockBull

forsent 11:15 hvorfor kun 25. Mange andre handles over 35 eksempelvis chr hansen, chemo m.m. Jo hvis Genmab kun har dara men med meget andet guf i piben ser jeg ikke nogen grund til Genmabs PE skal ned på 25 med mindre det er en one trick pony ?

StockBull

11:15 = 11:51

E_L

and 35 = 53

StockBull

Nemlig

StockBull

JKY_VH

Bulder 22:42, Jan svarer nok at Dara er mellem 2 og 100 gange bedre:-)

martinicph

Ved et topsalg på 8 mia USD vil Dara generere et cashflow på 7,6 mia. DKK om året. Ved et salg på 3 mia USD i år vil royalty blive 2,3 mia USD (14,9 * 6,7 * 0,78). Ved topsalg om fem år og dernæst 10 års salg af Dara vil det give anslået ca. 100 mia. DKK i royalty, vel at mærke ikke tilbage diskonteret. Min konklusion: der skal inden da benhårde data
fra den øvrige pipeline, hvis PE 25+(altså om 5 år ikke nu) skal retfærdiggøres.

martinicph

... jeg mente 2,3 mia DKK i år (ikke USD)

E_L

The Lancet - Quadruplets come of age for newly diagnosed multiple myeloma
Manisha Bhutani
Saad Z Usmani https://www.thelancet.com/journals/lancet/article/PIIS0140-6736(19)33063-6/fulltext#section-7c530872-6235-4433-899c-b3f276970189 - https://sci-hub.tw/https://www.thelancet.com/journals/lancet/article/PIIS0140-6736(19)33063-6/fulltext

E_L

" A pertinent question is whether
the quadruplet therapy including daratumumab will
replace the current triplet therapy and alter clinical
practice to establish a new standard for transplantineligible, newly diagnosed multiple myeloma.

E_L

Based
on favourable overall survival results of D-VMP, we
believe the future is already here, and the benefit of
adding daratumumab to a backbone of lenalidomide,
bortezomib, and dexamethasone will be clarified once
we have the mature results "

forsent

Stockbull. Jeg tænkte PE på 25 ud fra deres indtjening ville være svagt stigende om 4 år, ligesom Novo Nordisk f.eks. Deres PE er ca. 25. Men hvis der er udsigt til fald i indtjening, ligesom f.eks ved Novo og prispres i USA, så kan PE sagtens falde til 15. Men omvendt, er der udsigt til gode stigninger i indtjeningen, f.eks. 20-30% pr. år, så er PE sikkert 50. Det er utroligt svingende hvad PE er synes jeg, alt efter om der er udsigt til stigende eller faldende indtjeninger.

forsent

Novo's PE røg lige under 15 da den var længst nede