Genmab — December 2019

[Bulder]

De har delt Tiso med Sgen på 50-50 basis, og fordelt markederne imellem sig. Genmab er allerede ved at opbygge salgsorganisation.

[Bulder]

Data forventes H1-20

[forsent]

og et skud i tåge fra bulder; hvad er daras omsætning om 4 år når der kommer konkurrence.. Jeg tænker at en PE til den tid på 25 vil være rigtig fair hvis altså indtjeningen ikke stagnerer. Med 65 mio aktier og PE på 25, så vil et overskud på 6,5mia kr (EPS på 100) give en fair kurs på P = 25*100 = 2500kr. Men er ikke sikker på at de kan tjene 6,5 mia om 4 år?

[forsent]

og foriøvrigt mange tak for at du tager dig tid til at svare

[forsent]

allerede ved at opbygge salgsorganisation!! Er de så sikre på godkendelse..

[Bulder]

Danske bank estimerer et darasalg på 7½ mia $ i 2023. Så kan man jo selv lave overslag på indtjeningen. Jeg går og venter spændt på nye estimater fra Bowers, hvor indregner (eller ikke indregner) konkurrence fra TAK-079.

[Bulder]

Jeg tror de er ret sikre på at TV går hjem.

[rolling]

Bulder tror så ikke på de 10 mia i top omsætning??

[Bulder]

Ikke allerede i 23 i hvert fald. Men topsalg på 8 mia er også nok. Det var jo det, man snakkede om oprindeligt, men så tog det fart med udsigter til dara i andre indikationer. Indtil videre ved vi ikke andet end at det ser lovende ud i amyloidosis.

[E_L]

it is fair to think Dara could be used in more applications. We have seen plenty of articles. By chance , Solsen mentioned yesterday he was surprised not to see more trials in other indications. But it will be JNJ that has to decide of the return on their investment in more trials is worth it. Their Dara investments and employees involved are already huge..

[E_L]

I also think it is 1 of the reasons why Jan will insist on 50-50 partnerships; it is not just about revenue; it is also about having
control on how to proceed with a drug's development

[StockBull]

forsent 11:15 hvorfor kun 25. Mange andre handles over 35 eksempelvis chr hansen, chemo m.m. Jo hvis Genmab kun har dara men med meget andet guf i piben ser jeg ikke nogen grund til Genmabs PE skal ned på 25 med mindre det er en one trick pony ?

[StockBull]

11:15 = 11:51

[E_L]

and 35 = 53

[StockBull]

Nemlig

[StockBull]

[JKY_VH]

Bulder 22:42, Jan svarer nok at Dara er mellem 2 og 100 gange bedre:-)

[martinicph]

Ved et topsalg på 8 mia USD vil Dara generere et cashflow på 7,6 mia. DKK om året. Ved et salg på 3 mia USD i år vil royalty blive 2,3 mia USD (14,9 * 6,7 * 0,78). Ved topsalg om fem år og dernæst 10 års salg af Dara vil det give anslået ca. 100 mia. DKK i royalty, vel at mærke ikke tilbage diskonteret. Min konklusion: der skal inden da benhårde data
fra den øvrige pipeline, hvis PE 25+(altså om 5 år ikke nu) skal retfærdiggøres.

[martinicph]

... jeg mente 2,3 mia DKK i år (ikke USD)

[E_L]

The Lancet - Quadruplets come of age for newly diagnosed multiple myeloma
Manisha Bhutani
Saad Z Usmani https://www.thelancet.com/journals/lancet/article/PIIS0140-6736(19)33063-6/fulltext#section-7c530872-6235-4433-899c-b3f276970189 - https://sci-hub.tw/https://www.thelancet.com/journals/lancet/article/PIIS0140-6736(19)33063-6/fulltext