Genmab — November 2015

[Sukkeralf]

Kan godt se din pointe dingleberry - det giver selvfølgelig en royalty indkomst og en tilstedeværelse i MM. Den ville selvfølgelig være langt mere værd/interessant, hvis det var med egen markedsføring og salg.

[dingleberry]

Det vil være lidt af en fuck--finger til organisationen, at købe dara. "Vi foretrækker et produkt, der ikke er vores, og sælgere, der arbejder for JJ frem for vores interne ressourcer..."

[Sukkeralf]

Bevæggrunden kunne være andre ting i kombination - altså Genmabs prækliniske formået samt Humax-TF ADC og Humax-AXL ADC. Royalty indtægterne fra Dara betaler prisen og man får Genmab udviklingsmaskine og hvad der hører til.

[dingleberry]

Det er bare mange penge at rive op af lommen for at få fat i noget, som på de længste strækninger er præ-klinik

[dingleberry]

vi taler om en finansiering på kr 60-80 mia eller endda mere, for at komme i nærheden af det setup

[Sukkeralf]

Angående fuck fingeren - så uanset på hvilket stadie du køber noget, så kan man påstå det er fuck fingeren til et eller andet område i organisationen
.

[dingleberry]

Det er lidt af en mellemfinansiering...

[Sukkeralf]

Enig

[dingleberry]

men det her stadie er altså markedsføringsstadiet - det mener jeg ikke at have set en big-pharma spiller gøre

[dingleberry]

lidt a la BMW, der køber 20% af Mercedes med begrundelsen: "De laver bedre biler end vi gør..."

[Sukkeralf]

Forstår godt hvad du mener og er enig - men det kunne jo være BMW med købet blev lidt klogere på, hvorfor Mercedes laver bedre biler.

[dingleberry]

Det er jo netop det, der er humlen i mit argument - bmw vil ikke blive klogere. Det er en ren finansiel investering, der ingen kommerciel værdi har

[dingleberry]

Bryan/Garnier indler dækning af GEN med kursmål 870

[dingleberry]

vi kommer deropad...

[Sukkeralf]

Måske ikke meget hvis vi ser på Daratumumab alene, men der følger jo andet med - det er stadig meget få biotekselskaber af Genmabs størrelse, som evner at bringer to lægemidler på markedet - og læg dertil at Genmab påstår, at de har den bedste prækliniske pipeline nogensinde.

[dingleberry]

Vi kan hurtigt blive enige om, at der er stor værdi i GEN - for en køber, der ikke er JJ, vil potentialet dog være aaalt for langt fra markedet, til at det kan retfærdiggøre prisen - som jeg ser det

[Sukkeralf]

Synes godt man med rimelighed kan sige, at Genmabs udviklingsmaskine hører til blandt de bedste - og de sidder stadig med rettighederne til 2 teknologiplatforme

[Sukkeralf]

Amgen sidder jo også med en vis viden om MM markedet og stor viden omkring antistoffer, så mon ikke de også kan vurdere mulighederne for Daratumumab, hvis det kommer dertil - de har jo selv lavet en ganske lukrativ aftale med Xencor, for netop at ramme præcis det marked Genmab sætter sig på

[JKY_VH]

Det ville klæde investeringsbank Bryan Garnier, at følge deres købsanbefaling op med at købe nogen aktier, men de er måske anonyme?

[Sukkeralf]

Det er jo netop kun de store selskaber med mange penge på kontoen der kan købe Genmabs udviklingsmaskine - og vis de med en rimelig sikkerhed kan gøre den for royalty indtægterne for Daratumumab, så er det vel ikke helt umuligt. Igen Amgen er ikke den mest oplagte - her synes jeg selv Gilead passer bedre ind.