Aktiesnakken — Januar 2014

[golfhouse]

wind, pas på konen ikke hører om det

[Fiskemanden]

Nu skal vi måske ikke gå i selvsving ? Kursen på nuværende tidspunkt ER meget optimistisk,også set fremadrettet ! Med en omsætning på ca. 40 mia i 2013 og EBIT På måske 2,5 % er der et overskud på 1 mia kr. For at berettige en kurs på 200,- skal vi regne med P/E på 40 !!!! ( 200 mio aktier á 200,- = 40 mia altså 1mia i overskud x 40

[golfhouse]

he he Pete, læs nu de link vi har givet dig.

[Fiskemanden]

Pete ,det er noget vrøvl ,de bliver ikke gældsfrie,men de nedbringer deres gæld! Det står i deres regnskab som andet,punkt i planen om du gad læse deres regnskab ,tak

[golfhouse]

hvad med besparelserne

[Fiskemanden]

Kigger vi fremadrettet P/E skal de så forbedre EBIT margin til min. 4% eller stækt øge omsætningen,eller noget derimellem,for at " bare" få P/E på 20 !!

[Mackeith]

Pete, jeg har lige læst dine indlæg på EI, og der forstår jeg bedre hvad du mener, end jeg gør når jeg læser her. Dog mener jeg også at positivt cashflow er godt, så længe det ikke stammer fra frasalg af f.eks. mølleparker.

[Mackeith]

Enig.

[Fiskemanden]

Og det gør vel ikke noget at der oprettes nye kreditfaciliteter ,mens gamle afvikles,så længe der bare genereres et overskud i produktion og service,

[Mackeith]

Jo; men Golf har altså ret ( 17:38 ) i at Vestas forhandler køb af materialer samtidig med salg af møller, OG tager forbehold for stigninger i f.eks. stålpriser i salgskontrakterne

[Mackeith]

Jeg husker bare at det var fremme for et års tidsiden, om det er delt eller ingen risiko kan jeg ikke sige

[Mackeith]

Ja, så langt er vi enige

[Mackeith]

Og nu er det i øvrigt madtid, vi ses

[Fiskemanden]

Det vigtige er heller ikke om de er gældsfrie. Så længe det drejer sig om arbejdende kapital ! Er det derimod ,som tilfældet er med Torm, et oparbejdet kæmpeunderskud ,som belaster arbejdskapitalet,er det katastrofe,men sådan ser jeg det ikke ,hos Vestas

[Fiskemanden]

Ingen tvivl om det ,da nedjusteringerne af cashflow,sidste år (2012)
neop betingedes af manglende ordrer

[cykling]

kan vi ikke bare nøjes med og sige at de ikke har brug for og låne til driften excl obligations gælden ?

[Fiskemanden]

Jo,det er vel et tegn på fuldbyrdet turnaround ,at driften ikke længere suger kapital,og vi må vel stole på at der faktisk genereres et overskud nu

[cykling]

næ men du ved at cash flowet ikke er opstået fordi at produktionen standser

[Fiskemanden]

Pete,betaling er kun delt op i forskud og slutbetaling ved overlevering,intet derimellem,derfor er kreditten vigtig

[cykling]

det dejlige ved og kunne klare driften er jo at den rente bærende drifts kredit bliver nul