Genmab — August 2016

[dingleberry]

men absolut lovende for maintenace/smoldering

[dingleberry]

udlandet må efterhånden gerne stoppe udsalget

[dingleberry]

Sukkeralf - det lyder ikke på mig, som om David udelukker noget mht sales milestones. Jeg syntes det er sindssygt skarpt set af Novod (ikke at det nødvendigvis er rigtigt) - men en salesmilestone ville vel egentlig være naturlig at have med i pakken, når nu royaltysatsen kun er 12%

[Bulder]

Der er flere opfattelsesproblemer i transscriptet. Mon ikke
Winkel siger 16 og ikke 60 mg.

[Sukkeralf]

Ja absolut en interessant betragtning - har desværre ingen erfaring med hvorledes salgsmilestones normalt ser ud

[Sukkeralf]

Angående royalty så er det jo oplagt at tro, at ved 1 milliard dollars skifter den til 15%, ved 2 milliarder dollars til 17,5% og ved 3 milliarder til 20% eller så.

[dingleberry]

hvis der ligger en milestone på 500 mio usd i salg, så vil det forklare en del om uvilligheden til at opjustere lidt mere mærkbart

[dingleberry]

det lyder som en fornuftig trappe

[Sukkeralf]

Om salgsmilestones falder på nogenlunde samme niveauer - eller evt. er forskudt er svært at sige, men ca. 400 millioner dollars i salgsmilestones er jo en pæn slat

[dingleberry]

David rystede lidt mere ud af ærmet end sædvanligt. Han sagde, at der kommer mere kød på future cost til kapitalmarkedsdagen 10 nov - og så tilføjede han den her "But I think I would -- at this early stage, would expect a cost increase for 2017."

[dingleberry]

Langt om længe kommer der turbo på klinikken

[Sukkeralf]

Ja præcis for David siger jo at de så vil tage den med i guidance - og man kan sige at man derved rammer pænt forkert, hvis man ligge akurat ikke rammer så den milestone udløses - jeg tror godt Novod kunne have ret, men David får det jo til at lyde som om der ikke er noget underligt ved 490 millioner dollar

[Sukkeralf]

Ja Kapitalmarkedsdag bliver det nye sort - synes det er rigtig godt at ligge det lidt før ASH. Det var lidt meget med to store ting lige oven i hinanden.

[dingleberry]

...men lidt længere nede siger David så også - "once we trigger one of those then we will announce it, or if we've actually got the sales level that we believe is one of those ones that would trigger the milestones, say for 2017 guidance."

[dingleberry]

det kunne måske lyde som om den milestone kunne ligge på usd 1 mia i stedet...

[dingleberry]

Med den lave royalty i starten af trappen vil det give mest mening at front-loade sales milestones i pakken. Der ligger en mulig yderelige opjustering her

[Sukkeralf]

Hvis vi antager at hverken godkendelse eller salgsmilestone kommer i år, men i 2017 så bliver det et fest år. Mon ikke genmab så kommer et stykke over 1,5 milliard i revenue

[dingleberry]

...det skulle da gerne komme på dara alene...

[Bulder]

sc-formuleringen ser lovende ud. Potentielt infusionstid på under 30 min. Og når de finder den endelige formulering måske under 5 min. Så begynder det at give mening selv for symptomfrie patienter tidligt i forløbet.

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Enig Bulder.