Novos fald og LLY stigning viser hvor meget nyheder betyder

[ProinvestorNEWS]

Kommentar fra Per Hansen, Investeringsøkonom, Nordnet

Novo Nordisk faldt med 4 % i går
Samtidig steg Eli Lilly med 5,85 %
Det skete efter bekræftende data fra Eli Lilly. Ikke med hensyn til vægttab, men endelige fase 3 data for deres vægttabspille
Da der hverken var vægttab eller bivirkninger at forholde sig til, forholdt investorerne sig til at Eli Lilly" kom i mål med sit primære og sekundære mål.
Det ændrer kun marginalt ved 2026 og pillen.
Novo Nordisk har de bedste data med hensyn til effekt
Novo Nordisk bekræftede, at de i april havde indsendt en ansøgning til FDA om markedsføring af "oral semaglutide" = Wegovy i pilleform
Det betyder, at FDA, med de sædvanlige tidsfrister, vil godkende pillen i løbet af Q4.Det betyder at pillen kommer på markedet sent i Q4 eller tidligt næste år.
Vi ved nu, at Novo Nordisk vil være ca. 6-8 måneder foran Eli Lilly. Der går stadig noget tid fra data til ansøgning.
Det er formentlig gået lidt hurtigere for LLY end forventet.
Det betyder, at Novo Nordisk's tidsmæssige "forspring" er skrumpet en anelse.
Men vægttabsdata var stadig bedre.

Investorerne reagerer på nyhedsstrømmen
Stigningen i LLY og kursfaldet i Novo Nordisk svarer til 10 % forskel i går. Det er en enorm spændvidde. Reelt er det eneste "ændrede og nye", at Novo Nordisk kommer på markedet med sin pille 6-8 måneder før LLY, mod måske tidligere antaget 9-12 måneder. Udviklingen viser meget klart, at det helt og holdt er nyhedsstrømmen der driver vægttabsaktierne.

[Urban]

Per Hansen:

Tak for din fantastiske arbejdsindsats, dine analytiske evner og din formidlingskunst. Du fortjener masser af komplimenter for din store arbejdsindsats på aktiemarkedet:-)

[Pansen]

Mange tak for de meget fine ord:-) Hilsen Per

[StockBull]

Jeg er helt enig i det, du skriver, men kunne man forestille sig, at nogle investorer sælger deres aktier i Novo Nordisk på grund af den modvind, Ørsted har oplevet? Investorerne virker nervøse for, hvad Trumps næste skridt kan være, og det er ret tydeligt, at han måske går målrettet efter danske virksomheder - muligvis på grund af Mette Frederiksens udtalelser om Gaza eller spændingerne omkring Grønland. Derudover har FDA, så vidt jeg ved, også sat fokus på Novo Nordisks vandforsyning. Jeg husker, at de har fået en frist til midten af 2026 til at få styr på deres nye vandrensningsanlæg, da de tidligere kun brugte postevand til fabrikken i Kalundborg. Novo Nordisk kan altså blive presset både af Trump og FDA - eller potentielt på begge fronter samtidig.

https://www.fda.gov/media/183181/download

https://join.a4pc.org/hubfs/PDFs/2024-11-26-Response-to-FDA-in-opposition-to-Novo-Nordisk-of-semaglutide-to-DDC-Lists.pdf

https://fortune.com/2024/10/29/novo-ozempic-wegovy-fda-plant/

Offentlige kilder om vandrensningsanlæg: Ifølge en artikel fra medwatch.com dateret 15. maj 2024 har Novo Nordisk investeret 291 millioner USD (ca. 2 milliarder DKK) i et nyt vandrensningsanlæg i Kalundborg, som skal fordoble kapaciteten til behandling af spildevand fra både Novo Nordisk og Novonesis (tidligere Novozymes). Dette projekt er en del af deres miljøindsats og samarbejde med Kalundborg Forsyning. Dog nævnes der ingen specifik frist i midten af 2026 for færdiggørelsen i denne eller andre offentlige kilder.
Relaterede projekter: Der er også nævnt et nyt district cooling-anlæg i Kalundborg, som skal levere køling til Novo Nordisk og Novozymes ved hjælp af havvand, med en forventet færdiggørelse i begyndelsen af 2026. Dette projekt er dog ikke direkte relateret til vandrensning, men til køling og opvarmning, og det fokuserer på bæredygtighed.

Ingen offentlige kilder nævner en specifik FDA-frist i midten af 2026. Det er dog muligt, at FDA har givet Novo Nordisk en intern frist for at rette op på observationerne, hvilket kan inkludere opgraderinger som det nye vandrensningsanlæg. Sådanne frister er ofte fortrolige, indtil de offentliggøres i forbindelse med yderligere inspektioner eller sanktioner (f.eks. et Warning Letter).

Rygter fra byggepladsen siger de skal være færdige senest midt 2026. Det er er plausibel, især hvis facts er knyttet til FDA’s krav eller interne mål. En forsinkelse kan potentielt påvirke aktiekursen negativt på grund af produktions- og regulatoriske risici.

[Pansen]

USA og Donald Trump faktoren kan/skal man aldrig udelukke og negligere; desværre - Hilsen Per

[bb8]

Lilly kan producere Orforglipron vaesentligt billigere. Spaendende, hvad forsikringsselskaber og patienter vaelger. Og spaendende, hvordan Lilly vaelger at prissaette, naar den tid kommer.

Lilly's oral GLP-1, orforglipron, is successful in third Phase 3 trial, triggering global regulatory submissions this year for the treatment of obesity
https://investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/lillys-oral-glp-1-orforglipron-successful-third-phase-3-trial

"
The overall safety profile of orforglipron in ATTAIN-2 was consistent with the established GLP-1 receptor agonist class. The most commonly reported adverse events were gastrointestinal-related and generally mild-to-moderate in severity. The most common adverse events for participants treated with orforglipron (6 mg, 12 mg and 36 mg, respectively) were nausea (20.1%, 31.1% and 36.4%) vs. 8.4% with placebo, vomiting (12.8%, 20.2% and 23.1%) vs. 3.8% with placebo, diarrhea (21.3%, 24.8% and 27.4%) vs. 15.0% with placebo, constipation (17.7%, 21.1% and 22.4%) vs. 7.8% with placebo, and dyspepsia (9.1%, 15.4% and 10.9%) vs. 3.5% with placebo. Treatment discontinuation rates due to adverse events were 6.1% (6 mg), 10.6% (12 mg) and 10.6% (36 mg) for orforglipron vs. 4.6% with placebo. Overall treatment discontinuation rates were balanced across the treatment groups with 19.1% (6 mg), 22.3% (12 mg) and 20.5% (36 mg) for orforglipron vs. 20.0% with placebo. No hepatic safety signal was observed.
"