Nyt samarbejde - stor upside i North Media
-
Investormødet ligger selvfølgelig i kalenderen
Der er i øvrigt flere jeg skal følge her i dag.Hvis man vil supplere for sit udbytte, så er det da bare med at slå til her til morgen, for jeg tror ikke det bliver billigere inden Goldman, Enskilda og diverse fonde vågner.
Som altid synes jeg det er en skam alle de positioner der forsvinder ud af Danmark. Eneste håb er, at GS handler for en dansk fond. -
Jeg måler den fulde pakke hver uge. Og kan se at de sidste uger har haft en vægt lidt over det dobbelte af hvad den lå på i ugerne før. Det skal siges at ugerne før altså for tre-fire uger siden var meget lette på grund af covid19 situationen. Så det lader til at tingene er blevet lidt mere normale nu
-
Jeg købte mange aktier i North Media til kurs 40. Det er den bedste investering jeg nogensinde har foretaget, set fra et risikojusteret perspektiv. Da jeg købte den vil jeg sige at man næsten fik deres drift gratis. Deres kapitalberedskab er 750 mio kr og nu er deres drift prissat til 1.250 mio. kr. Som er et PE På 6-6,5. Jeg vil sige at et PE på 10-12 vil være ok fair value, så trir kursen vil komme op til 145-155. Først da begynder den at være fair prissat
-
Der havde sneget sig et E2024 ind i dagens præsentation da de præsenterede deres udbyttepolitik. Der stod også 5 kr.
Jeg ved godt det er let for en investor der er inde med et GAK langt under dagens kurs, men set i lyset af dagens kurs sammenholdt med den udbyttepolitik, så burde kursen stadig være rigtig interessant for nye investorer.Min egen valueportefølje føler jeg er ret godt sammensat, og der er ikke én af dem der når North Media til sokkeholderne hvad angår åbenhed og kvalitet på deres dividend yield så mange år frem i tiden.
Igen - jeg ved godt det er svært at lave et entry, hvor der står +200% det seneste år i kursstigning, men her handler det om fakta og i øvrigt følger kursen egentlig "bare" trenden.(dette er ikke en anbefaling - jeg har aktier i selskabet)
-
Det er da trist at prissætte virksomheden til kurs 145-155 når jeg skal købe dine aktier om lidt i kurs 120
Nej spøg til side. Virksomheden har været latterligt værdiansat. Hvordan flere investorer har misset det tog er helt ubegribeligt. De investeringsforeninger der sidder og overvåger smallcap der IKKE har North Media har jeg min egen mening om.
Dagens P/E er ca. 6,75 inkl. kapitalberedskab fratrukket egne aktier - så jeg kan ikke rigtig følge din udregning. Fratrukket kapitalberedskabet er P/E ca. 5 ved et overskud på 250 mio. kr. Nå, det skal ikke skille os ad - jeg tror vi er enige så langt om, at virksomheden stadig er klart undervalueret - og jeg synes det er en skam at sidde og følge dagens udvikling på børsen, hvor danskerne sælger med arme og ben og hvor udlandet køber med arme og ben - men det vil ikke være første gang at de kloge narrer de mindre kloge.
-
Jeg har ombestemt mig Niels C :-). Du må vente til 145-155
-
Så vidt som jeg kunne se guidede NM EBIT på 240. Giver vel et resultat på 200 efter skatt. Det er med det udgangspinkt jeg siger pe på 6-6,5
-
Du har ret - det er også hvad mit Excel-ark fortæller mig - jeg tog den lige på gefühl før.
God påske.
-
Jeg spurgte Kåre i dag hvorvidt de havde noget opkøb i kikkerten. Det svarede han ikke på, de kunne dog svare mig, at væksten i bostadsportal ikke var 60% i år men lavere, og at de ikke havde planer om opkøb af egne aktier.
-
I går var Goldman Sachs Europe største køber og i dag er det JP Morgan Tyskland. Så ja det er udlændinge der primært køber alt den seneste tid. I starten af mars købte en tysk investetingsselskab over 100.000 aktier
-
IEGG er stadig i markedet som køber.
Goldman og JP Morgan er aktive købere sammen med Enskilda (jeg tror det er lidt trading mellem Avanza uden at være sikker). Jeg håber inderligt amerikanerne køber for danske fonde!
En finsk fond har også meldt sig som ejer af 0,8% - eQ asset management.Det er godnat så mange danskere der misser det buldrende tog og står af, men det er set før så mange gange før.
-
Kåre var tydelig i dag, at de har som mål at få aftale im de 2,3 mio husstande, som de så derfra som et referance projekt skal arbejde videre udfra. Det er fint nok
-
North Medias administrerende
direktør Kåre Wiig kom i dag med en ny formulering omkring samarbejdet med deutsche post. Han sagde at de forventer, at det kan blive " et rigtig godt supplement til den eksisterende danske forretning".Hvis det f.eks. kan tolkes som 10% eller 20 % oveni den nuværende omsætning på knapt 1 milliard, så giver det jo indtjeningsmæssigt en meget stor effekt, da EBIT-marginen på denne forretning må være kæmpestor - idet man allerede har afholdt alle investeringerne til software og hardware teknologi og lager haller/bygninger.
-
Jeg har først haft tid til at omregne NM's værdipapirportefølje nu.
Pr. 1/4-21 er værdien 587 mio. kr. hvis der ikke er sket ændringer i beholdningen af den 31/1-21.
-
Jeg kan se at ejendommene hos North Media er bogført til 240 mio kr, selvom deres kostpris er 375. Lån knyttet til ejendommene er 140 mio og de betaler 5 mio i renteomkostninger. I Danmark er markedet for investeringsejendomme meget stort. Niels C, har du en ide om hvad deres ejendomme eventuelt kan sælges for i en sale/lease back aftale, hvor de med køber havde indgået en 15-20 årig lejeaftale. Ville det måske kunne give 100 mio i gevinst på ejendommene, eller måske mere, og et samlet provenu efter indfrielse af lån på over 200 mio. kr. eller mere
-
Værdi på erhvervsejendomme er umulige at gisne om hvis man ikke kender beskaffenheden på ejendommen. Men i forhold til værdireguleringer er der mig bekendt ikke sket ret meget de seneste år. Det bliver de nok nødt til at teste til det kommende 2022-regnskab.
Virksomheden går meget op i, at være uafhængig af banker og andre udefrakommende der kan påvirke virksomheden. Derfor anser jeg det for usandsynligt, at de vil begynde at frasælge deres ejendomme for at indgå lejekontrakter. Tænker man lidt på fremtiden, så kan det jo være at deres pakkeanlæg skal udvides, og at Tilst-lokationen kommer for langt væk fra deres primære kunde og skal længere sydpå - men det er naturligvis blot en gisning.
Bygningen på Klostermosevej i Helsingør må dog være delvist til salg, for aviserne har de frasolgt. Ejendommen er ikke belånt. Sælger de den skal der meldes ud på fondsbørsen da det påvirker resultatet direkte.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind