Ennogie — December 2025
-
Nuværende antal aktier og dilutionAktuelle antal aktier ligger omkring 30-35 millioner (baseret på markedsværdi ~140-260 mio. DKK og kurs ~4-5 DKK i 2025). Vi antager ingen større dilution (selvom små selskaber ofte udsteder nye aktier ved vækst) – siger 32 millioner aktier for enkelhed.
-
Hvad er realistisk for Ennogie?I mit bull-scenarie (35% vækst i 10 år, stærk margin) kunne en P/E på 20-25x være rimelig – det giver kurs ~227-283 DKK. Det er højere end mut "100 DKK"-mål, men passer med multi-baggers i solar-sektoren. Hvis markedet er mere skeptisk (konkurrence fra kinesiske solceller, udfordringer med skalering), lander P/E måske på 12-18x → kurs 136-204 DKK.
-
Konklusion: I mit scenarie ville P/E sandsynligvis ligge på 15-30x, afhængig af hvor "hot" solar-markedet er i 2035. Det understøtter en kurs over 100 DKK (snarere x40-60 fra nuværende ~4-5 DKK). Vildt potentiale, men høj risiko – de kæmper stadig med profitability i 2025. Hvad tænker I om P/E 25x som middelvej?
-
Præcis beregning (trin-for-trin)Start: 60.000.000 DKK
Vækstfaktor hvert år: × 1,35År 1 (2026): 60 mio. × 1,35 = 81 mio.
År 2: 81 mio. × 1,35 = 109,35 mio.
År 3: 109,35 mio. × 1,35 = 147,62 mio.
År 4: 147,62 mio. × 1,35 = 199,29 mio.
År 5: 199,29 mio. × 1,35 = 269,04 mio.
År 6: 269,04 mio. × 1,35 = 363,20 mio.
År 7: 363,20 mio. × 1,35 = 490,32 mio.
År 8: 490,32 mio. × 1,35 = 662,43 mio.
År 9: 662,43 mio. × 1,35 = 894,28 mio.
År 10 (2035): 894,28 mio. × 1,35 = 1.207,28 mio. DKK ≈ -
2026
81,0
24,3
0,76
19,0
2027
109,3
32,8
1,03
25,6
2028
147,6
44,3
1,38
34,6
2029
199,3
59,8
1,87
46,7
2030
269,0
80,7
2,52
63,1
2031
363,2
109,0
3,41
85,1
2032
490,3
147,1
4,60
114,9
2033
661,9
198,6
6,21
155,1
2034
893,6
268,1
8,38
209,4
2035
1.206,4
361,9
11,31
282,7 -
P/E 25 er en sund middelvej for en vækstvirksomhed i solar-sektoren – ikke for vild (som Tesla på 100x+), men heller ikke for konservativ. Hvis markedet giver højere P/E (f.eks. 30-40 i boom-år), ryger kursen endnu højere. Omvendt: Hvis marginen kommer senere eller væksten falder til 25-30%, lander vi tættere på mit "100 DKK"-mål.
-
Det ser ud som en klassisk multi-bagger-kurve som i de gode gamle genmab dage: Langsom start, eksplosiv slut. Vildt potentiale, hvis de eksekverer! - samtidig meget realistisk - p.g.a EU solar direktiv og alt det andet vi har snakket om de sidste par uger
-
"Børsmeddelelse nr. 27 2025, Konvertering af lån" https://ennogiesolargroup.com/borsmeddelelser-2/aktien-2/#/embedded/announcement/14722179?publisherId=13560818&widget=true
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind