Shipping — September 2023
-
Spår fyrverkeri i produkttank
Analysesjef Eirik Haavaldsen i Pareto forventer at festen i produkttank fortsetter. – Det kan bli fyrverkeri i produkttankmarkedet i fjerde kvartal, sier han. https://www.finansavisen.no/shipping/2023/09/21/8037802/spar-fyrverkeri-i-produkttank?internal_source=sistenyt -
Fra artiklen: "- Tankmarkedet er på vej ind i en supercyklus, sagde Haavaldsen i sit indledende indlæg på Pareto-konferencen sidste år. Han mener, at der ikke er grund til at dæmpe optimismen i år.
- Jeg vil faktisk sige, at udsigterne ser endnu bedre ud i år, trods stærke aktiekurser det seneste år. Især produkttanke har haft et meget stærkt 2023, og vi ser stadig en stærk underliggende olieefterspørgsel".
-
"Sidste år blev der bygget olielager i fjerde kvartal. I år er det blevet tegnet og trukket.
- Før eller siden kan det blive usikkert.
Selvom der er bestilt en del ny tonnage, er ordreaktiviteten faktisk lavere, end hvad Haavaldsen mener på forhånd kunne have været frygtet."
-
— "Det gør os meget sikre på udsigterne også på lidt længere sigt. Vi mener, at hvis den store tankflåde skal undgå at skrumpe fra 2025, så skal der helt sikkert afgives nye ordrer, og selvom man på mange måder håber, at det ikke sker i stort omfang, så tror vi på, at de, der faktisk tør bestille, bliver belønnet for det"
. -
"
Haavaldsen har ikke været så "bullish" på VLGC (Very Large Gas Carrier) som på VLCC det seneste år. VLGC-markedet er dog gået som en kugle, og det samme er VLGC-aktierne BW LPG og Avance Gas.— VLGC har været vilde, og har haft alt med i år. Vi er nu over halvvejs gennem en massiv ordrebog, og raterne er på rekordniveauer. Få andre end rederne, der skal roses, troede på det sidste år og bestemt ikke os".
-
"Lige nu er der ifølge analysechefen hos Pareto faktisk mangel på skibe, der driver voldgiften mellem USA og Asien.
- I den forstand kan markedet forblive meget stærkt ind i 2024, hvor leveringsraten også falder. Aktierne er således stadig billige, og her kommer yderligere store estimatrevisioner".
-
"Produkttankmarkedet har været ekstremt stærkt det seneste år. FOTO: HAFNIA
Troen på HafniaHaavaldsen har været "Hafnia-tilhænger" længe, og han har stadig andelen højt på anbefalingslisten.
- Hafnia leverer glimrende operationelt, mens gældsniveauet falder betragteligt. Vi mener, at 2024-forventningerne stadig er for lave, og at produkttankmarkedet kan blive komplet fyrværkeri i fjerde kvartal".
-
"Han mener, at det er ufortjent, at Stolt Nielsen har haltet efter de øvrige tankrederier i det seneste år.
— Spotrenterne er stigende, mens COA-kontrakter ruller over på historisk høje niveauer. Indtjeningen kommer til at stige igen i fjerde kvartal, og der kommer udbytte"
-
"BW LPG er steget med hele 80 procent på børsen i år, men Eirik Haavaldsen mener, at aktien stadig har mere at gå.
— BW LPG er praktisk talt gældfrit med en helt moderne og ret ESG-venlig flåde. Priserne er fantastiske, og estimaterne er alt for lave. Her vil vi enten se, at de udbetaler mere end fuld EPS, eller også vil der være gode investeringsmuligheder for dem, enten indenfor VLGC eller andre steder, siger han"
. -
Tørlastindeks forsætter stigning efter kortvarigt dyk https://www.proinvestor.com/investornyt/1053275/torlastindeks-forsaetter-stigning-efter-kortvarigt-dyk
-
Joakim Hannisdahl
@JHannisdahl
#Gersemi #Shipping #Fund’s unaudited NAV currently stands at $1,056/sh, +0.1% w/w and +5.6% since inception https://twitter.com/JHannisdahl/status/1700520708864917740 -
TANK: Ratene i VLCC-markedet har skutt i været igjen etter en kraftig nedtur på sensommeren. Eksportstopp av russisk diesel og bensin vil trolig presse inntjeningen ytterligere i været. — Aktiviteten begynte å ta seg opp i stortankmarkedet for to uker siden og i forrige uke så vi et markant omslag. Årsaken er først og fremst en sesongmessig økning i etterspørselen etter olje fra i asiatiske raffinerier, sier senioranalytiker Ole-Rikard Hammer i Arctic Securities
-
Mere Ole-Rikard Hammer i Arctic Securities: topp i russisk eksport
Torsdag i forrige uke kom i tillegg nyheten om at Russland stopper eksporten av diesel og bensin til verdensmarkedet. Det er uvisst hvor lenge disse produksjonskuttene vil vare, men inntil videre vil det ifølge Hammer forsterke frykten for knapphet på olje i markedet.
Importørene må søke erstatning for bortfallet av russiske laster raskere enn den ledige tonnasjen klarer å tilpasse seg. -
Dette vil bidra til å løfte ratene, sier Arctic-analytikeren.
-
Produkttank er mest eksponert mot dette markedssegmentet, men raffinerier som skal produsere diesel og bensin har også behov for mer råolje.
Dette er dermed også gode nyheter for aktørene i stortankmarkedet, selv om vi ikke forventer at den russiske eksportstansen blir langvarig.
Økt profitt.
VLCC-ratene fra Midtøsten til Asia ligger nå på rundt 30.000 til 35.000 dollar dagen for moderne tonnasje, mens ratene i Atlanterhavet ligger 5.000 til 10.000 dollar høyere. -
Det er ingen endringer i vårt optimistiske markedssyn selv om inngangen til høysesongen er blitt noe forsinket. Oljeproduksjonskuttene fra Opec+ er et resultat at et sterkt oljemarked, som gjør det mulig for større produsenter med fleksibilitet å ta ut økt profitt, sier Ole-Rikard Hammer.
-
BW LPG: Arctic øker kursmålet til NOK 134 (100), gjentar hold.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind