Genmab — Februar 2025

[Raun]

En ting er sikkert - vi får det at vide lige om lidt!

[Aaanditsgone]

I forhold til aktietilbagekøb, så når de jo uanset hvad ikke at købe nogle aktier tilbage før J&Js beslutning er landet, da det skal godkendes på generalforsamlingen.

[lahn1]

At patent udløb på Fastpro er 5 år senere end Dara smadre timingen på Erzo. Så kke nok med at koster Gmab 100Bn, gør det, det også næsten umuligt at erstatte rev tabet efter Dara med en ny CD38 mab. Men tør JnJ satse på at de finder noget der er bedre de næste 5 år ?

[lahn1]

Arh mindre detalje med den GF lol

[Aaanditsgone]

Regner personligt alligevel med, at de bruger tilbagekøb til at sende et signal om, at de synes kursen er til grin med eller uden opt-in

[Raffles]

@PederT 09:53, Mange tak - det bekræfter hvad jeg nogenlunde havde regnet mig frem til:-)

[gentogen]

Troldmanden har da en pointe, men hvis hexa er 30-40-50% bedre end Dara, så har jeg svært ved at se JNJ kassere noget, som de har fået næsten gratis og reelt kan udvikle ret billigt

[Aaanditsgone]

Opt-in eller ej, så må markedet snart til at indstille sig på, at Genmabs fremtid ikke udelukkende handler om MM. I 2020 udgjorde Darzalex 91,5% af recurring revenue. Det kommer til at være tættere på 71% i 2024. 5-års CAGR for ikke-Darzalex recurring revenue er 89% mod 31% for Darzalex. Fortsætter de vækst-trends, så tangerer andre indtægtskilder Darzalex i 2027.

[Aaanditsgone]

Og det er nok usandsynligt, at Darzalex vokser med 31% pr. år fremadrettet.

[lahn1]

Market konsensus på Dara salg i 2030 ligger på $16Bn der er en CAGR på under 5,5%/år Det er self front loaded med en fladere kurve de sidste år.

[Aaanditsgone]

Der er et konsensusestimat fra december, der lyder på $17,5 mia. i 2028
https://x.com/BertrandBio/status/1877059350172143702

[deleted-user]

Ledelsen har forsat en ubrugt (godkendt!) ramme til aktietilbagekøb, hvorfor ledelsen kan starte køb i dag, hvis de ville det.....

[E_L]

small new trial - Outpatient Epcoritamab As 2L in NTE R/​R DLBCL

[E_L]

ClinicalTrials.gov

(clinicaltrials.gov)

[Legolas23]

Jeg gætter på et tilbagekøbsprogram er uungåeligt. 300k - 400k. Alt under vil skuffe.

[E_L]

some mim8 posters from the European Association for Haemophilia and Allied Disorders, 2025 (EAHAD) https://sciencehub.novonordisk.com/congresses/eahad2025.html

[lahn1]

Okay 7% CAGR på Dara salg. Vi er enige om at det ikke bliver 31% de næste 5 år, så non-dara revenues vil have højere stignings % og måske allerede i 2025 også stige mere i kr.

[gdn55]

Dem der har de gode nerver køber nu. Hvis Jansen siger ja, stiger vi meget 20- 30%, Men måske kommer de med et bud på biksen 75- 100%. Hvis de siger nej tak hvad så. Jeg mener Genmab er det værd mindst uden Dara, som kursen er nu. Selvfølgelig
vil vi falde meget den dag de evt. siger nej tak, men så vil den stille og rogligt rette sig til.

[Raun]

Nøj, hvor vil jeg blive skuffet. - Hvis JnJ opter ind og aktien kun stiger 20-30%

[Raun]

Der sker lidt underlige ting i US noteringen..... Ikke ensærlig stor stigning, men meget brat, med høj omsætning til følge.... Om det kun er en stor handel, ved jeg ikke...