Genmab — Februar 2025
-
-
Det må man vel næsten forvente i lyset af indtjeningsvækst og lavere aktiekurs? Sidste år gjorde de det endda på et tidspunkt, hvor de må have vidst, at der var en stor udgift på vej til ProfoundBio-købet.
-
Tror sidste hurtige tilbagekøb, var præget af Gmabs egen optimisme omkring data på ASCO og 3 godkendelser henover sommeren på Epco i FL US/EU og Tivdak i US. Det burde jo havde hjulpet aktien opad. Hvis der kommer et nyt tilbagekøb og det sættes igang inden JNJ har svaret på optionen så vil det nok ses som et bull sign. Omvendt sætter de det ikke igang, vil markedet nok se det som et svaghedstegn.
-
Sidste års aktietilbagekøbs program, blev i min verden kun sat i verden for bare at vise en lille smule aktionærpleje... Det kan jeg ikke tro sker igen, og timingen er der ingen måder nu...... Næh, hvis der er nogen der køber aktier, så er det JnJ og de tager dem alle ...
-
Hvorfor dog?
-
JNJ sidder jo allerede tungt på MM med dara, tecvyli, talvey og carvikty. De har ikke brug for at poste milliarder hexacd38 studier. Et argument Troldmanden allerede anførte for flere år siden. Det ser du til at han får ganske ret i det!
-
I forhold til aktietilbagekøb, så når de jo uanset hvad ikke at købe nogle aktier tilbage før J&Js beslutning er landet, da det skal godkendes på generalforsamlingen.
-
At patent udløb på Fastpro er 5 år senere end Dara smadre timingen på Erzo. Så kke nok med at koster Gmab 100Bn, gør det, det også næsten umuligt at erstatte rev tabet efter Dara med en ny CD38 mab. Men tør JnJ satse på at de finder noget der er bedre de næste 5 år ?
-
Regner personligt alligevel med, at de bruger tilbagekøb til at sende et signal om, at de synes kursen er til grin med eller uden opt-in
-
Opt-in eller ej, så må markedet snart til at indstille sig på, at Genmabs fremtid ikke udelukkende handler om MM. I 2020 udgjorde Darzalex 91,5% af recurring revenue. Det kommer til at være tættere på 71% i 2024. 5-års CAGR for ikke-Darzalex recurring revenue er 89% mod 31% for Darzalex. Fortsætter de vækst-trends, så tangerer andre indtægtskilder Darzalex i 2027.
-
Og det er nok usandsynligt, at Darzalex vokser med 31% pr. år fremadrettet.
-
Der er et konsensusestimat fra december, der lyder på $17,5 mia. i 2028
https://x.com/BertrandBio/status/1877059350172143702 -
Ledelsen har forsat en ubrugt (godkendt!) ramme til aktietilbagekøb, hvorfor ledelsen kan starte køb i dag, hvis de ville det.....
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind