Aktiesnakken — April 2026
-
Med den nuværende ceasefire + blockade kan han godt holde status quo lidt endnu (og argumentere for, at det ikke er fuld "hostilities"). Men en større opskalering uden ny godkendelse ville være juridisk og politisk risikabel, især fordi mange republikanere ikke er vilde med en langvarig krig.
-
Trump har startet krigen uden lovmæssig godkendelse fra Kongressen, så hvorfor skulle han bekymre sig om, hvad loven siger nu? En tilbagetrækning på det grundlag ville selvfølgelig kunne redde lidt ansigt, men han har for længst tabt den krig og ved, at han er fanget i en catch-22-situation, hvor han ikke kan gøre andet end ensidigt at forlænge våbenhvilen.
Iran har lidt under sanktioner i snart 50 år, så et år fra eller til betyder næppe det store. (fort.)
-
CNN "Fareed's take" 26/4 "How EU is pivoting away from ‘toxic’ Trump & closer to China" https://www.youtube.com/watch?v=YWZACdqdFcc 10 min. med Fareed Zakaria er altid godt givet ud. Fire højaktuelle emner bliver behandlet med indsigt og overblik.
-
USA/lukning: S&P 500 og Nasdaq i rekordstemt marked - måske mere på vej https://proinvestor.com/investornyt/1437167/usa-lukning-sp-500-og-nasdaq-i-rekordstemt-marked-maske-mere-pa-vej
-
Asien: Investorer afventer megacap regnskaber og centralbank-beslutninger https://proinvestor.com/investornyt/1437166/asien-investorer-afventer-megacap-regnskaber-og-centralbank-beslutninger
-
Trump holder højst sandsynligt blokaden af Iran fast frem til Xi-mødet 14.-15. maj og muligvis længere. Det er hans stærkeste kort lige nu. Hvis Iran ikke giver indrømmelser, forventer jeg forlænget blokade ind i juni med republikansk støtte. Xi har stor interesse i at få Hormuz åbnet og olieprisen ned så han vil lægge pres på Iran. Vi får se.
-
Iran er økonomisk presset pga. lagerproblemet og vil gerne forhandle for at få lettelse. Men de er ikke desperate nok til at opgive kernen af deres atomprogram. De spiller på tid og håber, at internationalt pres (Europa, Asien, Kina) + Xi-mødet tvinger Trump til at slække på blokaden.Trump på sin side holder kortene tæt til kroppen frem til 14.-15. maj og bruger lagerkrisen som tidsindstillet bombe.
-
Trump-administrationens overordnede strategiske mål er faktisk at svække eller bryde det autoritære 4-kløver (Kina-Rusland-Iran-Nordkorea). Irans atomprogram er den officielle og offentlige begrundelse, som bliver solgt til medier, Kongressen og den amerikanske befolkning – men det er kun en del af billedet.
-
Det reelle spil er geopolitisk: at bryde det autoritære 4-kløver. Et mere pro-vestent (eller bare mindre anti-vestent) Iran ville være det perfekte resultat for Trump – men det er også det sværeste at opnå uden at det ender i langvarig ustabilitet.
-
Trump er pragmatiker. Han vil ikke acceptere en aftale, der ligner Obamas. Men han vil med stor sandsynlighed acceptere en stærkere, længerevarende version – fx 15-20 års moratorium på berigelse + udlevering af højt beriget uran + bedre verifikation. Det vil han kunne sælge som en stor sejr:
-
"Jeg fik en meget bedre aftale end Obama. Vi stoppede deres atomprogram i generationer."
Han hader tanken om, at Iran bare kan genstarte berigelsen kort tid efter en aftale (som i JCPOA). Derfor er varigheden og verifikationen det vigtigste for ham. Realistisk udfald:
Jeg tror Trump ender med at acceptere en forbedret, men ikke perfekt aftale – bedre end Obama, men ikke den totale kapitulation han oprindeligt drømte om. -
OVERBLIK: Disse selskaber er shortet på det danske aktiemarked https://proinvestor.com/investornyt/1437201/overblik-disse-selskaber-er-shortet-pa-det-danske-aktiemarked
-
Min vurdering:
Hvis Iran kun giver indrømmelser på atomprogrammet, men fortsætter med droner og proxy-krig, så får de kun begrænset lempelse. Trump vil ikke gentage Obamas fejl, hvor Iran fik massiv økonomisk lettelse, mens de fortsatte med at opruste sine proxies.Trump har brug for noget, han kan sælge som en helhedsaftale, ikke kun en atom-pause. -
Trading-plan maj-juli: Sælg/reducér efter Q1-earnings denne uge.
Forvent dip i maj/juni pga. Iran-usikkerhed og høj olie.
Køb tilbage lavere i juni. Hold frem til Q2-earnings i slut juli, hvor Iran-aftale kan give relief-rally. Følg markedet og Trump-nyheder tæt og vær klar til at justere planen med kort varsel. Position sizing er nøglen.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind