#303 Hvad sker der i 2026? (Tech, Novo vs Eli Lilly, m.m.)
-
Få analysen af Trump-effekten på aktiemarkedet i 2026 og den intense duel om fedmepillerne mellem Novo Nordisk og Eli Lilly. Vi dykker også ned i Zealand Pharmas kursfald og undersøger, om de stærke 2025-temaer inden for tech og forsvar fortsætter ind i det nye år.
-
0:00 Intro
0:20 Tru*p / USA
9:26 Forsvars-aktier
11:21 Guld/Soelv
13:31 Tyske aktier
15:45 Fedme-piller / Novo
20:47 Zealand Pharma
Hehe, maaske tyskerne har slaaet os de seneste 3 aar
Meeen...- Har vi i Danmark ikke et hoejere BNP? Tjek.
- Er tyske/danske aktier ikke historisk dyre/billige efter multipel-ekspansion/kompression? Tjek.
- Har danske aktier ikke klaret sig bedre, hvis man kigger mere end 3 aar tilbage i tiden? Tjek.
- Har tyske aktier ikke generelt en daarligere ROIC end danske aktier? Tjek.
- Er der nogenlunde samme forventing til vaeksten blandt tyske og danske aktier i 2026? Tjek.
Vedhaeftet fire figurer (klik for at goere stoerre):
1) Bubble plot. Kurs-aendringer i 2025 og 2024 paa hhv x-aksen og y-aksen for C25- og DAX40-aktier. Jeg toer ikke tilfoeje Spanien. De er stukket helt af i 2025 takket vaere Banco Santander og de andre banker, der er steget ~100%.
2) Tidsserie. Udviklingen i udvalgte europaeiske aktie-markeder siden 2012. Guld til Danmark.
3) Tidsserie. Udviklingen i de 11 sektorer i USA siden 2012. Guld til Information Technology.
4) Tidsserie. Udviklingen for small cap value, large cap value, small cap growth og mega cap growth i USA siden 2012. Guld til mega cap growth.
Glaedelig Jul!
Helge, har man mulighed for at moede dig til et eller andet investor-event i 2026?
Man kan melde sig til DividendTalk Meetup i Malmo 17. januar her:
https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLScSSOtk8LjBL80RLgfDjA1ITL16q89IlvbErgRUsdA0KG5ahw/viewformNu skal det ikke udvikle sig for meget til en reklame for DividendTalk, men deres episode 270 omhandler de tre nordiske virksomheder Mandatum, Atlas Copco og Sampo.
-
Gold tops $4,500, silver and platinum hit records in metal markets frenzy - https://www.reuters.com/world/india/gold-tops-4500-silver-platinum-hit-records-metal-markets-frenzy-2025-12-24/
- Gold up over 70% YTD, biggest gain since 1979; silver up over 150%
- Gold seen targeting $5,000, silver $80 in 6-12 months - analyst
- Platinum up about 160%, palladium rises over 100% YTD
-
Tak for omtale af DividendTalk. Jeg fandt flere interessante episoder at læse bl.a. om Merck, som jeg har i porteføljen samt Atlas Copco. og en god gammel kending ud i value: AFLAC. Spændende
-
TeamGarlic Atlas Copco købte Terry Smith i H1. I mine øjne en af de bedste virksomheder i Skandinavien, selv om det er en industri-virksomhed.
Aflac kender jeg godt. Også rigtig god virksomhed. Jeg foretrækker Progressive med et mulehår.
Zoetis købte Fundsmith også i H1. Den har jeg også selv købt i Q4.
Merck har jeg det svært med, fordi så stor en del af omsætningen er bundet op på Keytruda.
Vedhæftet screenshot med Fundsmith køb og salg i H1 sakset herfra:
https://www.fundsmith.co.uk/documents/
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind