#303 Hvad sker der i 2026? (Tech, Novo vs Eli Lilly, m.m.)

Reply to #303 Hvad sker der i 2026? (Tech, Novo vs Eli Lilly, m.m.) on Thu, 25 Dec 2025 07:57:46 GMT

bb8 — Thu, 25 Dec 2025 07:57:46 GMT

TeamGarlic Atlas Copco købte Terry Smith i H1. I mine øjne en af de bedste virksomheder i Skandinavien, selv om det er en industri-virksomhed.

Aflac kender jeg godt. Også rigtig god virksomhed. Jeg foretrækker Progressive med et mulehår.

Zoetis købte Fundsmith også i H1. Den har jeg også selv købt i Q4.

Merck har jeg det svært med, fordi så stor en del af omsætningen er bundet op på Keytruda.

Vedhæftet screenshot med Fundsmith køb og salg i H1 sakset herfra:
https://www.fundsmith.co.uk/documents/

Reply to #303 Hvad sker der i 2026? (Tech, Novo vs Eli Lilly, m.m.) on Thu, 25 Dec 2025 05:57:34 GMT

TeamGarlic — Thu, 25 Dec 2025 05:57:34 GMT

Tak for omtale af DividendTalk. Jeg fandt flere interessante episoder at læse bl.a. om Merck, som jeg har i porteføljen samt Atlas Copco. og en god gammel kending ud i value: AFLAC. Spændende

Reply to #303 Hvad sker der i 2026? (Tech, Novo vs Eli Lilly, m.m.) on Wed, 24 Dec 2025 06:43:11 GMT

bb8 — Wed, 24 Dec 2025 06:43:11 GMT

Gold tops $4,500, silver and platinum hit records in metal markets frenzy - https://www.reuters.com/world/india/gold-tops-4500-silver-platinum-hit-records-metal-markets-frenzy-2025-12-24/

Gold up over 70% YTD, biggest gain since 1979; silver up over 150%
Gold seen targeting $5,000, silver $80 in 6-12 months - analyst
Platinum up about 160%, palladium rises over 100% YTD

Reply to #303 Hvad sker der i 2026? (Tech, Novo vs Eli Lilly, m.m.) on Tue, 23 Dec 2025 16:20:36 GMT

bb8 — Tue, 23 Dec 2025 16:20:36 GMT

0:00 Intro
0:20 Tru*p / USA
9:26 Forsvars-aktier
11:21 Guld/Soelv
13:31 Tyske aktier
15:45 Fedme-piller / Novo
20:47 Zealand Pharma

Hehe, maaske tyskerne har slaaet os de seneste 3 aar Meeen...

Har vi i Danmark ikke et hoejere BNP? Tjek.
Er tyske/danske aktier ikke historisk dyre/billige efter multipel-ekspansion/kompression? Tjek.
Har danske aktier ikke klaret sig bedre, hvis man kigger mere end 3 aar tilbage i tiden? Tjek.
Har tyske aktier ikke generelt en daarligere ROIC end danske aktier? Tjek.
Er der nogenlunde samme forventing til vaeksten blandt tyske og danske aktier i 2026? Tjek.

Vedhaeftet fire figurer (klik for at goere stoerre):

1) Bubble plot. Kurs-aendringer i 2025 og 2024 paa hhv x-aksen og y-aksen for C25- og DAX40-aktier. Jeg toer ikke tilfoeje Spanien. De er stukket helt af i 2025 takket vaere Banco Santander og de andre banker, der er steget ~100%.

2) Tidsserie. Udviklingen i udvalgte europaeiske aktie-markeder siden 2012. Guld til Danmark.

3) Tidsserie. Udviklingen i de 11 sektorer i USA siden 2012. Guld til Information Technology.

4) Tidsserie. Udviklingen for small cap value, large cap value, small cap growth og mega cap growth i USA siden 2012. Guld til mega cap growth.

Glaedelig Jul!

Helge, har man mulighed for at moede dig til et eller andet investor-event i 2026?

Man kan melde sig til DividendTalk Meetup i Malmo 17. januar her:
https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLScSSOtk8LjBL80RLgfDjA1ITL16q89IlvbErgRUsdA0KG5ahw/viewform

Nu skal det ikke udvikle sig for meget til en reklame for DividendTalk, men deres episode 270 omhandler de tre nordiske virksomheder Mandatum, Atlas Copco og Sampo.