Så er det officielt. Ennogie går på børsen
-
Tillykke til dem der investerede i Ennogie for 18 mdr siden. Ennogie går nu på børsen via Small cap DK.
Det bliver rigtig spændende at følge udviklingen. Trenden går helt sikkert meget kraftigt mod mere grønne tage.
Disclaimer: Jeg har været med i Ennogie siden starten
Børsmeddelelse nr. 11.2021 Intentionsaftale om køb af cleantech selskab
SmallCap Danmark A/S har d.d. indgået en intentionsaftale om erhvervelse af anpartskapitalen i Ennogie ApS mod udstedelse af nye aktier i SmallCap Danmark A/S.
Ennogie ApS er en udvikler og udbyder af solenergitage med mere end 200 installerede tage. Ennogie driver salg fra kontorer i Magdeburg, Tyskland og Herning (HQ), Danmark, hvor også R&D og produktion er placeret.
Bestyrelsesformand i SmallCap Danmark A/S Peter Ott udtaler: "Ledelsen i SmallCap Danmark har i samarbejde med dets hovedaktionær Strategic Investments igennem en længere periode arbejdet på at sikre selskabet og dets aktionærer en ny og værdiskabende fremtid.
Når den påtænkte transaktion er gennemført vil aktionærene i SmallCap Danmark blive indirekte ejere af Ennogie og aktionærene i SmallCap Danmark får derved mulighed for at deltage i den videre udvikling og værdiskabelse i en spændende cleantech virksomhed. Idet der inden transaktionen forventes gennemført en kapitalforhøjelse i Ennogie vil SmallCap Danmarks aktionærer ikke blive bedt om at tilføre yderligere kapital i forbindelse med den påtænkte transaktion.
Transaktionen viderefører SmallCap Danmarks fokus indenfor small cap.
Intentionsaftalen er baseret på en værdiansættelse af SmallCap Danmark på DKK 8,0 pr. aktie, eller 135% og DKK 4,6 over den aktuelle indre værdi på DKK 3,4 pr. aktie. Værdiansættelsen afspejler det aktuelle niveau for børskursen på selskabets aktier.
Med denne aftale mener vi i bestyrelsen at der er udsigt til en attraktiv fremtid for selskabet og dets aktionærer."
Kort om Ennogie ApS
Ennogie udvikler og leverer tage med indbyggede solpaneler til nybyggeri og renovering. Ennogies tage er en systemløsning, hvor overskydende solenergi kan lagres til senere brug i et Ennogie batteri, og hvor Ennogie Smart meter overvåger hustandens elproduktion og ‑forbrug og sikrer vedvarende energiforsyning fra tag, batteri eller elnet.Ennogies solcelletag er udviklet med fokus på at forenkle montagearbejdet. Med solcellesystemer fra Ennogies konkurrenter er det ofte et krav, at en autoriseret elektriker skal foretage montage og tilslutning af panelerne. Ennogies solcelletag er designet således, at enhver håndværker - eller en anden person med håndværksmæssig erfaring - kan montere taget.
Læs mere om Ennogie på www.ennogie.com
Kort om den påtænkte transaktion
I intentionsaftalen indgår et forventet bytteforhold på 75 stk. nye aktier i SmallCap Danmark A/S pr. nominelt DKK 1,00 anpartskapital i Ennogie ApS.Det forventede bytteforhold er baseret på en værdiansættelse af Ennogie ApS på DKK 180m. Værdiansættelsen er baseret på vilkårene ved en kapitalforhøjelse som Ennogie ApS er ved at afslutte, hvorved Ennogie ApS forventes tilført i alt DKK 15m ved kontant indskud fra nye investorer på arms-længde basis.
I Intentionsaftalen værdiansættes SmallCap Danmark A/S til DKK 8,0 pr. aktie, svarende til en samlet værdi af selskabet på DKK 30m.
Gennemføres transaktionen i det forventede bytteforhold forventes anpartshavere i Ennogie ApS at besidde ca. 86% af aktiekapitalen i SmallCap Danmark A/S efter transaktionen og de nuværende aktionærer i SmallCap Danmark A/S forventes at besidde ca. 14% af aktiekapitalen i SmallCap Danmark A/S efter transaktionen.
Transaktionen er betinget af godkendelse fra anpartshaverne i Ennogie ApS og at disse accepterer at afstå deres anparter i Ennogie ApS til SmallCap Danmark A/S mod betaling i nyudstedte aktier i SmallCap Danmark A/S. Transaktionen skal herefter godkendes på en ekstraordinær generalforsamling i SmallCap Danmark A/S, hvor bestyrelsen i SmallCap Danmark A/S samtidig vil søge om bemyndigelse til gennemførelse af transaktionen og udstedelse af nye aktier. I forbindelse med kapitalforhøjelsen i SmallCap Danmark A/S vil der skulle udarbejdes en vurderingsberetning, der udtaler sig om værdien af apportindskuddet og bytteforholdet på tidspunktet for udstedelse af aktier i SmallCap Danmark A/S.
Tre anpartshavere i Ennogie ApS, der tilsammen ejer ca. 82% af anpartskapitalen i Ennogie ApS, har tilkendegivet at de har til hensigt at deltage i transaktionen, herunder Nordic Sports Management ApS, der ejes af Kim Haugstrup Mikkelsen, som også ejer ca. 60% af Strategic Investments A/S. Transaktionen er betinget af accept fra anpartshavere, der tilsammen repræsenterer mere end 90% af anpartskapitalen i Ennogie ApS.
Strategic Investments A/S, der ejer ca. 60% af aktiekapitalen og stemmerettighederne i SmallCap Danmark A/S, har tilkendegivet overfor SmallCap Danmark A/S at have til hensigt at stemme for den påtænkte transaktion og hermed forbundne bemyndigelser på den kommende ekstraordinære generalforsamling i SmallCap Danmark A/S.
Forudsat at de nødvendige godkendelser opnås forventes der offentligjort et prospekt der nærmere beskriver det nye SmallCap Danmark A/S.
Transaktionen er betinget af sædvanlige myndighedsgodkendelser m.m., herunder godkendelse fra Nasdaq Copenhagen A/S om optagelse til handel af de nye aktier i SmallCap Danmark A/S og godkendelse af et prospekt.
Transaktionen forventes endeligt gennemført i løbet af 2. halvår 2021.
Baggrund for den påtænkte transaktion
Efter afviklingen af SmallCap Danmark A/S' tidligere aktivitet har selskabets ledelse arbejdet på at sikre selskabet og dets aktionærer en ny og værdiskabende fremtid.Siden Strategic Investments A/S i sommeren 2019 erhvervede en større aktiepost i SmallCap Danmark A/S og fremsatte et købstilbud til selskabets øvrige aktionærer på DKK 10,00 pr. aktie har selskabet, ad flere gange, udloddet i alt DKK 6,70 pr. aktie i udbytte til dets aktionærer.
Med den påtænkte transaktion vurderer selskabets bestyrelse at der er fundet en attraktiv løsning på selskabets fremtid som giver aktionærene et attraktivt afkast af de tilbageværende værdier.
Med venlig hilsen
SmallCap Danmark A/SBestyrelsen
-
Lad mig lige forstå det ret. Kim Mikkelsen, der ejer Strategic Investments, køber hovedparten af Small Cap DK og Ennogie, og derefter lader han Small Cap DK købte Ennogie for at få Ennogie på børsen. Kronen på værket må være, at han casher ind, når Ennogie kommer på børsen.
-
Kim Mikkelsen er i forvejen hovedaktionær i begge selskaber.
Normal praksis er at hovedaktionærene får en lock-up efter en børs intro. Tænker det er et meget godt bud det også vil ske her. Kan i hvert fald ikke komme i tanke om nogen case hvor det ikke er sket.
Så størstedelen af "free fload" vil være via de eksisterende small cap dk aktier
-
Det er ikke korrekt, at Ennogie går på børsen. Ennogie sælges til Small Cap Denmark, der er børsnoteret.
Indledningsvist kopi af medd. omkring Smallcap Denmark A/S tildeling af observationsstatus fra Nasdaq :
SmallCap Danmark A/S - Tildeling af observationsstatus
Nasdaq København har i dag tildelt nedenstående observationsstatus:
ISIN Navn
DK0010305077 SMALL CAP DANMARK
Selskabet tildeles observationsstatus, fordi SmallCap Danmark A/S d.d. har
indgået en intentionsaftale om erhvervelse af anpartskapitalen i Ennogie ApS
mod udstedelse af nye aktier i SmallCap Danmark A/S.Ifølge punkt 4.1 i Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares kan børsen
beslutte at tildele et selskabs instrumenter observationsstatus.Vi henviser til selskabets meddelelse fra 11. juni 2021.
Slut på meddelsen. Herefter mine personlige kommentarer:
Værdiansættelsen af Ennogie i hele handelsforløbet er ansat til 180 mio. kr. En yderst voldsom værdiansættelse i.f.t. den regnskabsmæssige udvikling. Det virker vildt opskruet i.f.t . foreliggende materiale på udviklingen i Ennogie.
Denne konstruktion ligner, i mine øjne, at der er flere parter, der søger nye aktionærer, for at redde eget skind.
Jeg overvejer end ikke, at investere så meget som en bøjet 5 øre i dette projekt.
Jeg opfordrer de, der måtte være interesserede, i at gennemgå historikken for de enkelte selskaber.
Selvfølgelig kan jeg tage fejl - men jeg er absolut ikke lun på ideen.
-
Tak for kommentaren Pensionisten
Det er hvis semantik. Det sker jævnligt at der er private selskaber der lader sig børsnotere på denne måde.
Naturligvis skal man læse op på en case inden man evt fortager en investering. Dem der kender mig ved jeg er hardcore FAer med en ret sund appetit på mange undersøgende spørgsmål til selskab/ledelsen
Som der står i dagens meddelelse, så er der nu noget formalia i begge selskaber, inkl en vurderingsberetning/prospekt. Når det rammer gaden kommer der mange flere ting frem end der kan læses af de regnskaber der er tilgængelige.
Om selskabet er dyrt eller billigt er op til en selv at vurdere. Herunder også om man er til selskaber der allerede giver store overskud/udbytte, eller man er den type der investere mere i fremtidens forventninger.
Der var for et par uger siden en analyse i Børsen af de 33 seneste ipos på First North. Ingen af dem giver overskud og handles til PS fra knap 1 og op til 68. Ennogie ligger sig under 10 og dermed i den "billigste" ende af den analyse.
Om det ender med at blive et godt eller skidt køb på den lange bane kan kun tiden vise. Men de tapper i hvert fald ind i en kommende mega trend med aktive tage og områder/lande der begynder at lave direkte lovgivning der går i Ennogie retning
Vh
T -
Tak for dit fyldestgørende svar, troldmanden . Du skal vide, at det der irriterer min blindtarm, er, at Smallcap Danmark, og dennes såkaldte hovedaktionær, skal omkring casen.
Hvis Ennogie har det rigtige produkt, fremtidsudsigter m.m., vil jeg have set en kapitaludvidelse via private placement, som den mest rigtige løsning.
I hvert tilfælde i en overgangsperiode.
Det er, efter min opfattelse, en fejl af dimensioner, at gå via Smallcap Danmark. -
Ennogie gennemføre faktisk en kap udv på 15 mio lige inden noteringen. Netop så det ikke er SCD investorerne der skal til lommerne.
Jeg ser bestemt fordele for Ennogie ved at være på børsen frem for at fortsætte som privat selskab. Der kommer til at ligge mange flere PR muligheder deri over de kommende år.
Det er kendt at der er en række tomme børsskalle på børsen med 3 typer af aktiver. En notering, evt cash og evt skatteaktiv. Er NTG ikke det seneste selskab der blev børsnoteret på lignede måde ved at overtage Neurosearch
-
Jeg tror, at du har ret f.s.v. angår NTG. Men NTG var, på daværende tidspunkt, 2019 så vidt jeg husker, af en absolut anden størrelse og soliditet, end det Aps, der nu søger en smutvej til børsen.
Iøvrigt, er det min opfattelse, at Ennogie p.t. ikke er på et niveau, der kan godtgøre en børsnotering.
Derfor er det stadig min opfattelse, at selskabet, og dermed også anpartshaverne, må have lidt mere tålmodighed - og kapitalvillighed. Og søge virksomheden løftet et niveau eller to, via private placement.Jeg har selv aktier i Schouw & Co, der består af flere mindre selskaber. Det var en paraply af den type, som jeg i min fredagsfantasi, kunne se Ennogie i, istedet for mål om selvstændig børsnotering.
-
Jeg er rigtig glad for, at være med i Ennogie siden 2019 og også med i den nylige afsluttede kapital udvidelse.
Ser et selskab som er på vippen til noget stort i forhold til, hvordan de ser de næste 3 års udvikling for selskabet.
Personligt har jeg altid kun været inde i biotek sektoren, men da jeg fik muligheden for at investere i dette selskab, så jeg muligheden for at lave en rigtig god investering, hvis man samtidigt har tålmodigheden.
Der har været undersøgelser som viser, at Ennogie
s produkt overmatcher bl.a. Teslas tilsvarende soltag med længder.Og med den seneste artikel (5. Juni Flensborg avis) hvor Ennogie satser stort, her overvejer regeringen at alle tage i nybyg obligatorisk, skal være med solenergi.
Vil ikke direkte anbefale aktien, men syntes i skal undersøge markedspotentialet for firmaet og kigge på den markedsværdi som selskabet har pt. Så er der absolut muligheder for en mange dobling af kursen med noget tålmodighed.
TB
-
-
Nej NTG og Ennogie kan bestemt ikke sammenlignes på nogen måde. Ennogie er Greentech med vækst rater på 50-100% om året, og forventer også det de kommende år. De er stadig i opbygnings fasen og vil bruge noteringen til at accelerere yderligere på en række parameter.
Det er svært at finde nogen direkte sammenligning på børsen. Men se bl.a. en række mcaps på selskaber som Green Hydrogen System, Aquaproin, Quantaafuel mm. Selskaber der handles/kommer til sat handles på PS værdier i 3-cifrede.
Kunne selskaber have ventet et år mere med at blive noteret og dermed have valideret casen endnu mere? Helst sikkert. Så ville mcap også have været tilsvarende højere. Nu får folk mulighed for at læse oppe casen og vurdere om de vil med fra dette stadie, eller vente på grønne tal på bundlinjen
Vh
T -
Jeg kan ikke være uenig - men en knægt på 5 år må vokse noget, og vise sin styrke, inden han bliver proff. fodboldspiller. Jeg mener, kort og godt, at virksomhedens nuværende niveau, er ikke til en selvstændig børsnotering.
Lidt i tråd med de seneste, og desværre, mange, fejlnoteringer på First North, som aktionærerne har tabt bulevis af penge på.
Du må kunne kravle, før du kan gå. Og det kræver enorm meget træning og udvikling, for at komme i eliten. -
Tillykke med investeringen TB.
Ja det er særdeles interessant hvad der sker i Tyskland. At der pt arbejdes på lovgivning der direkte diktere solceller på alt nybyg samt tagrenovationer.
Og så er det adresserbare tyske tagmarked på ca 70 mia kr om året......altså det marked som Ennogie kan tappe ind i. Så det kan bestemt blive en spændende rejse
-
Det er heldigvis op til den enkelte investor hvilke risikoprofil man har
Hørte et længere indlæg i radioen den anden dag om First north selskaberne. Der er en hel del unge investorer der går den vej. Der var en gut igennem på 17 år der havde en FB gruppe med 8000 medlemmer som udelukkende handler om de selskaber.
Hr T har heller ikke den samme risiko apati som for 10-15 år siden hvor jeg bl.a. var første investor i Proinvestor, Ennogie mm hvor det stort set kun var PowerPoints jeg investerede i. Nu vil jeg se mere bevis for den case jeg investere i
-
Velbekomme B35.
Tillykke med investeringen
Det bliver spændende at følge den videre færd for selskabet og den grønne agenda -
Stop nu det fis med at rose og lykønske hinanden. Hold Jer nu til fakta omkring virksomhedens situation og niveau, contra en selvstændig børsnotering.
Jeg kan absolut godt se potentiale - men virksomheden er altså på lilleput niveau endnu. -
Naturligvis både kan og må man ønske andre tillykke med en gevinst de har fået ved at investere i et unoteret selskab. Vi har brug for maaaaaaaaange flere der har modet og interessen i at investere en mindre andel af deres PF i unoterede selskaber. På det punkt er danskerne meget mere tilbageholdende end vores brødre på den anden side af broen.
Er der nogen der har indikeret andet end Ennogie stadig er et mindre selskab? Det har jeg ikke læst.
Jeg tror primært bare du kigger efter en anden type investering hvor der er overskud/udbytte frem for selskaber der stadig brænder penge/går efter meget høje vækstrater.
Den ene strategi kan være lige så god som den anden. Og heldigvis er der mange forskellige typer af investorer som dermed også matcher på de mange forskellige typer virksomheder
-
Bestemt en interessant case og virksomhed, som vil blive overvejet, men overvejet meget nøje. Måske med et fravalg. Valgte fra sidst vi fik muligheden, men det var primært fordi jeg netop da investerede i en anden unoteret startup.
Men man skal virkelig spise brød til her. Ennogie har, som jeg ser det, absolut mulighed for en bid af markedet, men har ikke noget som store spillere ikke kan. Produktet kan være rigtig godt (lyder rigtig godt), men de kan sagtens blive efterladt et sted hvor der kræves store investeringer uden tilsvarende sikkerhed for at salget kan følge med. Marginalerne vil helt sikkert komme under pres. Deres tal skal virkelig kigges efter.
Enig med Pensionisten i at det ligner en, i det mindste uigennemskuelig måde at komme på Børsen. Ikke tryg ved personer og fremgangsmåde. Ærgerligt at man vælger en sådan sti, og ikke en fuldt gennemsigtig og transparent model. Virker helt klart (eller det er den tanke man får) til at fokus er på egen Vinding og mindre på entusiasme omkring det man har skabt. Syntes også værdiansættelsen er alvorligt anstrengt. De er i deres egen business og marked og det er helt forkert at sammenligne ukritisk med andre nicher. Lige præcis deres business tilsiger ikke en høj PS. Det kan man tillade visse andre steder
Men absolut en interessant mulighed. Syntes blot det er helt fint at tage de kritiske briller på.
-
Faktisk tror jeg at alene fremgangsmåden vækker min mistillid nok til at vælge fra. Måske jeg gårglip af noget stort, men jeg skal jo vælge mine heste at spille på:-)
Skal altså høre meget mere først, og ville gerne se en uvildig og troværdig clearing af vejen.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind