On-line link til den amerikanske 10 årige rente?
-
Renteudviklingen frem til 12. marts kan ses her:
-
Her et andet chart:
10 Year Treasury Rate - Real-Time & Historical Yield Trends
Track real-time 10 Year Treasury Rate yields and explore historical trends from year start to today. View interactive yield curve data with YCharts.
(ycharts.com)
-
Skal vi revidere børnelærdommen, hvis der ikke er evidens?
Måske TINA dør, men betyder det nødvendigvis at aktierne falder?
https://www.shareholders.dk/investorviden/103320/frygten-for-hoejeree-renter-er-falsk -
Her f.eks. en anden udlægning af "børnelærdommen":
"Advarer om større aktiedyk: 'Det er ikke kun worst case scenarie, men et realistisk scenarie"'
-
Jeg bruger denne... https://www.cnbc.com/quotes/US10Y
Sjovt nok var renten helt oppe i ca. 3,2% i November 2018...
-
Ja, det betyder det. Aktiers meget høje prisfastsætning i dag, skyldes alene TINA.
Stiger renterne, så er der jo pludseligt et alternativ til aktier, nemlig US statsobligationer, men endnu værre, så rammes alle de selskaber der har gæld i variable rente. Det er derfor at vi ser visse selskaber og visse sektorer der rammes hårdt lige pt.
Vendepunktet, bliver hvis FED går ind og låser renteniveauerne. Så skal man i den grad buy-the-dip. Sker det ikke, så er der yderligere fald forude.
-
AJE ... og hvad skete der med S&P500 da renten steg dengang i November 2018? Efterfølgende faldt S&P500 -17,5%
-
Det er ikke rente-niveauet, der pt. er afgørende. Det er rente-udviklingen.
Hvis vi ser på S&P500, så yielder den ETF 1,53% hvis købt i dag.
US30Y statsobligation yielder i 2,38%
US20Y statsobligation yielder i 2,26%
US10Y statsobligation yielder i 1,60%
US05Y statsobligation yielder i 0,83%
US02Y statsobligation yielder i 0,15%... så hvis jeg vil sove trygt og har haft en god fortjeneste i 10 år på aktie-markedet og der er 20 år til jeg går på pension ... så ser en amerikansk risikofri 20-årig stats-obligation med en fast yield på 2,26% ikke helt ringe ud.
Og det er derfor at det amerikanske aktie-marked er ret 'shaky' lige pt.
RIP TINA ????
-
Jeg forstår logikken, men der er vist ikke altid sådan det forholder sig forstår jeg på dette skrift:
https://www.nationalbanken.dk/da/publikationer/Documents/2005/03/2005_KVO1_sammenhaenge.pdf
Ofte taler man om negativ samvariation, men positiv samvariation forekommer som jeg ser det også?
Summen af andre faktorer kan trække billedet.
-
Tak for link, men jeg tror ikke helt du forstår hvad jeg skriver. Men vi lader det ligge
Tror ikke vi kommer det nærmere -
Det afhænger da i høj grad af inflationen.
Hvis inflationen stiger, så får du ikke glæde af de højere renter, og det er netop hvad markederne forventer nu.
Højere inflation, betyder at virksomhederne kan sætte prisen op på deres varer (men også at deres omkostninger stiger), men alt andet lige, så er aktier ikke ligeså inflations følsomme som obligationer.Tilmed så "fanges" du i din obligations beholdning, da kursen falder, såfremt yield stiger, så det koster dyrt at sælge før tid.
Hvis man vil se på om markedsrenterne stiger, eller om markederne forventer højere inflation, så kan man se på rente forskellen mellem almindelige 10 års obligationer og 10 års indeksobligationer (hvor du får rente+inflationen). Forskellen mellem de to, er den inflation som markederne forventer over de næste 10 år.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind