Gambling
-
Meget tilfredsstillende q2 rapport fra Evo, PE på 30 for et selskab hvor resultatet fordobles er meget billigt.
Jeg har i hvert falt købt lidt flere aktier i dag. Foruden det du nævner Mads har Evo nu en kassebeholdning og cashflow som tillader signifikante opkøb.
-
Mr. Green regnskab ude. Starter 14% oppe. Jeg følger den ikke tæt. Jeg synes den er for lille til at kunne deltage i konsolideringen af markedet og til at konkurere med de store. Deres eneste fordel er at de kun har et brand de skal markedsføre. Men her foretrækker jeg klart LeoVegas.
Som jeg ser det ender Mr. Green med at være et opkøb, måske til en af de store engelske spillere. Opkøbsprisen er ofte omkring PE på 10 og det er fordi de små spillere simpelthen ikke er så rentable som de store. Indtjeniningen for Mr. Green lander vel omkring 3 SEK for 2017 og derfor mener jeg at kursen skal ligge mellem 30-40.
Men som ovenfor nævnt, så følger jeg den ikke tæt
-
Gambling aktierne i min PF er lige nu:
LeoVegas (overvægtet) - regnskab på onsdag.
Evolution Gaming (overvægtet)
Catena Media (overvægtet) - regnskab på fredag.
Betsson (overvægtet)Observationsposter i:
Kindred
CherryJeg har ikke:
Mr Green
Gaming Innovation Group
NetentertainmentKommentarer til det:
Væksten ligger hos LeoVegas og Evolution, der begge er stabile vækstmaskiner, derfor har jeg massiv overvægt i dem og har solgt helt ud af Kindred og Netentertainment, som ellers begge er 1. klasses selskaber med høj vækst og rimelig prissætning.
Catena Media er jeg fanget i med en stor position, fordi jeg følte at markedet fejltolkede Q1 regnskabet. Jeg reducerer måske inden regnskabet, hvis vi rammer 110 inden.
Betsson har jeg overvægtet efter deres Q1 regnskab, jeg tror at deres nye teknologiplatform til sportsbetting på mobilen får den samme positive effekt som den tilsvarende teknologi havde på casinosegmentet. Så Betsson er for mig en turnaround case.
Mr.Green kom med godt regskab og er steget meget. Jeg tror ikke på casen, fordi de er for små. Vil hellere gå all in på LeoVegas.
GIG kender jeg ikke.
Catena Media regnskabet er virkelig spændende, der kan godt blive liv i kludene begge veje.
-
Q2 LeoVegas er ude. 50% vækst generelt. Nogle af tallene er uden vækst, men det er pga. rigtig mange ikke købende kunder i Q2 2016 pga. markedsføring ifm. EM i fodbold.
På de vigtige parametre er væksten generelt ca 50%.
Resultatet er 0,05 euro pr. aktie. Da Q4 altid er langt bedre end de øvrige kvartaler er en EPS på 0,3 euro for 2017 realistisk. Så handler vi nu til PE (2017) på ca. 20. Hvilket giver mig en opside på 50% for resten af året frem mod Q4 resultatet. Jeg tror faktisk sagtens at LeoVegas kan overraske positivt ift. disse estimater.
SÅ det er bare at blive i båden og nyde turen. -
Cherry nedjusterer idag. Falder 10%. Som jeg tidligere har skrevet synes jeg at man har sat sig mellem to stole ved come on forværvet. Man er ikke stor nok til at være konkurrencedygtig ift. fx kindred og Betsson. Samtidig har man udvandet godbidderne i selskabet (isæt Ygdrasil) med Come On og derfor er investering i Cherry virkelig usikkert. Jeg tænker bare at man fortsat skal ligge i Evolution, Betsson, LeoVegas og Catena Media. Cherry og Mr. Green er spændende, men usikre.
-
-
Hej Jesper
Cherry har lidt af det hele. Så dækker både netspil (som Betsson, Kindred, LeoVegas), affiliate (som catena media), spiludvikler (som Netent). Desuden nogle nye produkter til småopstartede virksomheder. De har opkøbt udviklet og solgt spillerelaterede virksomheder i mange år.
Min anke på Cherry er at branchen er skalerbar og i konsolidering. De små selskaber har ikke de økonomiske muskler til markedsføring og produktudvikling.
Derfor holder jeg mig til de store spillere, som deltager i konsolideringen.
Når kindred køber et selskab er det ofte til PE værdier tæt på 10. Mens Kindreds PE er 20+.
Derfor giver det med det samme værdi når en mindre spiller lader sig købe op. Derfor skal man have de store og ikke de små.
Come On lod sig sælge af en årsag (for lille og kunne ikke klare sig i konkurrencen med de store). Come On udgør nu 80% af Cherry og det gør intet godt for Cherry.
Jeg får Cherrys PE til ca 25 for 2017 (det er bare et bud, det er umuligt at gennemskue pga. integrationen af Come On). Det er samme pris som Kindred og LeoVegas, som for mig er mere gennemskuelige og dermed sikre.NB: Det er bare min mening, jeg er ikke ekspert. Der er en masse dygtige folk på twitter, som tror rigtig meget på Cherry og er uenige med mig.
Mvh Mads
-
Catena Media Q2:
vækst 50-90% på de forskellige parametre, men EPS er ramt pga. omkostninger til kontorflytninger og forberedelser til flytning til den rigtige børs.
EPS dog stadig 1 SEK pr. aktie hvilket giver en PE lige på ca 25. Jeg tror EPS 2017 lander på 5-6 SEK og så er aktien virkelig billig nu. Jeg tror på 50% opside på et halvt år. Men der er altså forskellige risici i denne aktie vedrørende forretningsmodellens holdbarhed.
Jeg er selv overvægtet og skal ikke handle CTM idag. -
Cherry Q2 ude. Cherry er primært ComeOn/netspil. ComeOn vokser ikke fra Q1 til Q2. Indtjeningen er 0,03 pr. aktie. Aktuel PE er så 405. Der er slet ikke nogen grund til at gætte på om det her ender godt. Der er knaldgode alternativer i LeoVegas, Kindred, Evolution, Catena og Betsson.
-
Catena Media på den rigtige børs i Stockholm fra september.
https://www.catenamedia.com/sv/release/catena-media-har-godkants-for-notering-pa-nasdaq-stockholm/ -
Jeg har solgt ud af Catena Media. Jeg forstår simpelthen ikke hvad der foregår. Jeg forstår ikke hvorfor aktien er så svag når væksten og indtjeningen er så stærk. Jeg forstår heller ikke hvorfor insiderne sælger kort tid før det regnskab, der burde give en solid kursøgning.
Hvis ledelsens udmeldinger om kommende indtjening og forretningsmodellens holdbarhed er rigtige er det en fejl. Men jeg gider ikke at gætte uden at vide hvad jeg ikke ved.Købte istedet G5 på åbningen og det er allerede meget sjovere.
-
Betsson er opgraderet af Handelsbanken pga. forventet positiv effekt af OBG:
BETSSON: RISKPREMIEN BÖR KRYMPA, IN I AKTIEPORTFÖLJEN - SHB
10:47
STOCKHOLM (Direkt) Handelsbanken Capital Markets tror att Betsson är på väg att åter bli ett bolag med en hög vinsttillväxt.Det framgår av en analys där rekommendationen köp upprepas och där riktkursen är 105 kronor.
Sedan lanseringen av
det egenutvecklade tekniska front end-ramverket OBG (One Betsson Group) och ny funktionalitet i mobilerbjudandet för kasinospel, har tillväxten i mobilkanalen och den organiska tillväxten varit solid. Detta har medfört att Betsson har minskat tillväxtgapet jämfört med konkurrenterna, skriver banken.
Läget i Nederländerna tror ändå Handelsbanken att Betsson går segrande ur till slut:
Det tycks inte som om det rör på sig med omregleringen i Nederländerna för närvarande. Enligt vår mening indikerar detta att det finns en konflikt mellan Betsson och regulatorn, vilken endast kan lösas i EU-domstolar. I ett sådant fall, tror vi att regulatorn sannolikhet kommer att förlora, givet att systemet redan ifrågasattes för 10 år sedan.
Betsson knuffar även ut Net Ent i Handelsbankens aktieportfölj.
Vid 10.30-tiden på fredagen handlades Betsson-aktien till 73 kronor, en uppgång för dagen på närmare 3 procent. Det innebär en uppsida på hela 44 procent till bankens riktkurs.
-
Har købt netentertainment til morgen. En tilfældig positiv nyhed og aktien er meget oversolgt og er ved støtteniveau. Som tidligere udmeldt tror jeg aktien skal ligge imellem 60 og 70 SEK indtil vi kender Q3 resultatet.
Nyheden er om en aftale i Mexico, som faktisk er rigtig god nyhed da Amerika er vigtig for væksten og Mexico er et kæmpe marked. -
Nyhed ude om at den tyrkiske lire falder igen og det presser Betsson aktien. Betssonaktien køber man ikke pga. den Asiasiske forretning, den har blødt i mange kvartaler nu og er efterhånden faldet til en ret lille del af Betsson.
Betssonaktien køber man pga. 20% vækst i casinoforretningen, som er den største del af Betsson. Derudover håber man at den nye mobilapplikation kan give vækst i sportsbetting igen... sker det sidstnævnte er opsiden stor uanset hvad der sker med Liren...
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind