Aktiesnakken — Maj 2022

nordmannen

Om vi antar at QFUEL først får inntekter 1. juni 2022 som er steady på 0,3 kr per aksje, så blir diskontert verdi 0.3/(1.1^3*0.1) = 2.25

nordmannen

Du kan ikke bruke PE 20 på Esbjerg sortering, hvis WACC'en er 10 %. Du har ingen vekst i Esbjerg sortering etter 2026. På selskapet kan du gjøre det, da de har vekst PE 20 får du ved 1/(0.1-0.05) = 20. Da antar du 5 % CAGR.

StockBull

NOK ~250m in annual EBITDA = share price 2 NOK i.f Arctic Securities. D.v.s vi skal op på 15 sorteringsanlæg inden vi ser kurs 30NOK ?

StockBull

Jeg har 3 NOK ved PE10. Vil dog mene at et vækstfirma som Qfuel normalt skal handles til PE20-30. D.v.s kurs 6-9NOK.

545

PE 20-30 kan ikke gøre det.

545

Det muligt om 5 år 20 - 30. Slet ikke unormalt 50-60 i dette stadie hvis ikke aktien var udbombet

Reserven

@nordmannen, ref mit indlæg 25/5 21:34. 
Udbetales EPS = NOK 0,60 som udbytte, giver det 5% rente pa av NOK 12, og 10% av NOK 6. Så Arctic Securities' NOK 2 er for lidt mm de lægger veldig subjektivt pessimistiske anslag til grund for antal aktier, risiko og NIBOR renten.

nordmannen

Det er Pareto som legger til grunn en diskonteringsrente på 10 %. De kommer vel frem til 4 kr basert på 0,6/(1,1^4*0,1) ish. Bruker du 0,33 (100 MNOK/300 mio aksjer), diskonterer til 2022 så får du 2.26. Legg til 15 % risiko så har du 2 kr. Pareto antar at resterende kapitalbehov på 2,1 milliarder blir hentet til gjennomsnittlig kurs på 16,5. Arctic har nok et lavere estimat.

nordmannen

Ang. diskontering: Pareto har en diskontert verdi på 19 kr per aksje basert på 4 PtL-prosjekt som hver har SOTP på 4 kr. Legger du til et nytt prosjekt vil det legge til 4 kr på SOTP, og for hvert år du kommer nærmere cash flow vil kursmålet øke med 0,4 pr PtL. Dette er gitt at QFUEL har levert på varene i mellomtiden. QFUEL kan fint ha en P/E på 20-30, men da må markedet få tro på at vekstplanene er realiserbare. Esbjerg phase 1 bør ikke ha en særlig P/E på over 15, da det ikke er noen vekst

nordmannen

i inntektene på Esbjerg sortering. For selskapet som helhet har man det. EN tilnærming til PE-multippel er 1/(k-g), hvor k er WACC og g er CAGR. Om investorene mister troen på CAGR fremover, så tryner aksjekursene. Bare se på Snap, Netflix, Alphabet og NVIDIA den seneste tid.

troldmanden

Så rundede vi 16. Fin trend den seneste uge

Reserven

Sidste top 20 (per 23.05) er lagt ud: 
► Maj 2022: http://cqz.eu/QFUEL__2022-05_topp-20.png 
► Year to date 2022: http://cqz.eu/QFUEL__2022-YTD_topp-20.png 
► Måneder 2022: http://cqz.eu/QFUEL__2022-MONTHS_topp-20.png 
► Hele 2022: http://cqz.eu/QFUEL__2022_topp-20.png

troldmanden

Er der nyheder ude? 17,49

Gavranovic

Nej intet. Må næsten være short luk eller hvad? Jeg har undret mig hele dagen?

troldmanden

Det er ikke speciel stor volume så er begrænset hvor meget short luk der kan være i det

Gavranovic

Så har jeg ikke svaret, er folk bare begyndt at få tro på aktien igen eller hvad?

Calidris

Stigningen skyldes vel en forsinket reaktion på, at finansieringen af Esbjerg Sortering nu er på plads.

Ellsine

FA 27.05.2022: 
«Wastefront og Quantafuel» 
https://i.ibb.co/wr5rFvW/image.png

Reserven

@nordmannen, jeg kan læse, så jeg ved hvad Pareto skriver. Men Pareto er lille andet end ekstremt overbetalte spåkoner der næsten udelukkende bedriver ren gætning, og tager meget fejl. At sætte økonomer fra BI, NHH, etc, med nær null realfagskompetance (matematik, statistik, fysik, kemi), samt NULL erfaring fra industriproduktion, til at lave analyser av stærkt realfagsbaseret industriproduktion, er det kun indbilske økonomer der får sig til at gøre.

Reserven

Jeg uenig med Pareto. 
Hvor svag Pareto analysen er, vises specielt godt i Peer Table på side 9 med 5 "konkurrenter" hvor ingen af dem har nogen storskala industriel PtL produktion. Plastic Energy med over 5 år storskala industriel PtL produktion er ikke med i Peer Table.