TESLA — April 2026
-
Jeg tror, vi vil se det samme mønster gentage sig med både Optimus og Robotaxi: Når de første år med reel profitabilitet rammer, vil PE-ratioen sandsynligvis spike over 1000 i det første år, drevet af eufori, høje vækstforventninger og FOMO. Derefter vil den gradvist sive ned mod et mere modent niveau omkring PE 100 over de næste 3-4 år, efterhånden som indtjeningen skaleres og markedet normaliserer forventningerne.
-
Det er præcis det samme, vi så med Tesla’s autosegment i 2020: Da selskabet vendte fra tab til profit, eksploderede PE-ratioen og toppede over 1.000 — flere kilder viser kvartals-PE mellem 940 og 1.120+ i december 2020-kvartalet (afhængig af trailing/forward-beregning). På visse dage i perioden ramte den endda over 1.200.
-
Kort sagt: Høj PE ved første profitabilitet er ikke en boble det er markedets måde at prise fremtidig eksplosiv vækst på. Det kræver stærke hænder at holde fast, mens multiplen normaliseres, men historien viser, at de, der gjorde det i 2020-2021, blev rigeligt belønnet.
-
https://x.com/muskonomy/status/2047692151988105618?s=20 NEWS: Tesla expands Samsung chip deal as Texas fab nears production
-
Tesla er i fuld gang med at reshore næsten al avanceret AI-chip-produktion til USA. De designer selv chipsene (AI5, AI6 osv.), men bruger tre stærke partnere til produktion – alt sammen på amerikansk jord for at minimere risiko fra Taiwan/Kina. Her er overblikket:
-
- Samsung – Taylor, Texas (allerede godt i gang)Kæmpefabrik på ~37 mia. USD.
Udstyr flyttes ind lige nu (ceremoni 24. april 2026) – prøveproduktion H2 2026, fuld masseproduktion 2027.
Producerer AI5 (delt med TSMC) og AI6 (eksklusivt hos Samsung på deres 2nm GAA-proces).
Kontrakt værd ~15-23 mia. USD (og kan blive større).
Fordel: Tæt på Teslas Gigafactory i Austin (ca. 40 min væk), høj volumen til Optimus/Robotaxi.
- Samsung – Taylor, Texas (allerede godt i gang)Kæmpefabrik på ~37 mia. USD.
-
- TSMC – ArizonaFlere fabs under opbygning (Gigafab-kompleks).
Fab 1: Allerede i produktion (4nm).
Fab 2: Volumen på 3nm fra H2 2027 (fremskyndet).
Producerer AI5 (delt) og AI6.5 (eksklusivt hos TSMC på deres 2nm).
Tesla får dual-sourcing: En chip kan laves både hos Samsung og TSMC for redundans.
- TSMC – ArizonaFlere fabs under opbygning (Gigafab-kompleks).
-
- Intel – Terafab i Austin (Teslas egen store satsning)Tesla (sammen med SpaceX/xAI) bygger Terafab – en kæmpe egen chip-fab i Austin (~20-25 mia. USD projekt).
Bruger Intels 14A-proces (næste-gen node).
Intel er med som primær foundry-partner – deres første store eksterne kunde på 14A.
Mål: Terawatt-skala compute (1 TW/år) til Optimus, Robotaxi, Dojo-lignende systemer og rum-AI.
Opstart: Prototype/lille skala nu/2026-27, fuld skala senere (2028+).
- Intel – Terafab i Austin (Teslas egen store satsning)Tesla (sammen med SpaceX/xAI) bygger Terafab – en kæmpe egen chip-fab i Austin (~20-25 mia. USD projekt).
-
Mellemlangt sigt (2028+): Terafab med Intel giver egen kontrol og massiv volumen, når efterspørgslen (Optimus-flåde osv.) overstiger hvad eksterne foundries kan levere.
Strategien: Diversificering (tre partnere) + reshoring (alt i USA) + egen kapacitet på sigt.
Elon har sagt: Samsung/TSMC kan ikke følge med alene – derfor Terafab. Det giver lavere omkostninger, hurtigere iteration og fuld vertikal integration. -
BREAKING: TESLA ROBOTAXI FLEET SURPASSES 639 VEHICLES https://x.com/tesla_archive/status/2047863192718868620?s=20
-
Dette repræsenterer en stærk vækst i løbet af de første 7-8 måneder. Med fortsat ekspansion forventes det realistisk at nå over 1.000 køretøjer i Bay Area inden for det første fulde driftsår — især da registreringer hos CPUC allerede har vist potentiale for betydeligt højere tal tidligere. Væksten vil sandsynligvis accelerere yderligere herefter, efterhånden som driften optimeres, sikkerheden dokumenteres og regulatoriske barrierer lettes.
-
Skalering til flere byer:
Næste skridt bliver en bredere udrulning til 50+ byer (eller mere) på tværs af USA. Dette markerer kun den spæde start på en klassisk S-kurve for adoption: langsom indledende vækst efterfulgt af eksplosiv skalering, når teknologien, driften og reguleringen er på plads. -
Elon Musks strategi:
Som Elon Musk har fremhævet, er planen at starte med at perfektionere driften i 1-2 nøglebyer med flåder på +1.000 køretøjer (f.eks. Bay Area og Austin), før der skrues fuldt op for skaleringen. Dette sikrer høj pålidelighed, positiv brugerfeedback og stærke sikkerhedsdata — før man ruller ud bredt. Derefter går det "full throttle" med ekspansion til nye markeder.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind