NOVO — Juli 2025
-
Analytikere om Novo-nedjustering: Dybt udfordrende for investorerne https://proinvestor.com/investornyt/1344345/analytikere-om-novo-nedjustering-dybt-udfordrende-for-investorerne
-
Godmorgen
-
Novo Nordisk Q2 transcript earnings call med Q&A fra analytikere https://proinvestor.com/investornyt/1344553/novo-nordisk-q2-transcript-earnings-call-med-qampa-fra-analytikere
-
Amerikansk storbank: Novos nedjustering stiller flere spørgsmål til fedmeforretningen https://proinvestor.com/investornyt/1344559/amerikansk-storbank-novos-nedjustering-stiller-flere-sporgsmal-til-fedmeforretningen
-
Novos kursmål sænkes 17 pct. af Morningstar https://proinvestor.com/investornyt/1344558/novos-kursmal-saenkes-17-pct-af-morningstar
-
Novos kursmål sænkes til 500 kr. fra 650 kr. af JPMorgan https://proinvestor.com/investornyt/1344557/novos-kursmal-saenkes-til-500-kr-fra-650-kr-af-jpmorgan
-
Den nuværende P/E på 16 og kursfaldet på 23% afspejler markedets reaktion på guidance-nedjusteringen til 8-14% m.m. Analytikere forventede tidligere en salgsvækst på ca. 20% (midtpunktet af 16-24% i februar 2025). Efter nedjusteringen til 8-14% antager vi, at markedet nu prisfastsætter aktien baseret på midtpunktet af den nye guidance, dvs. 11% salgsvækst (gennemsnit af 8% og 14%).
-
Barclays sænker Novos anbefaling og tæt på halverer kursmål efter nedjustering og styrtdyk https://proinvestor.com/investornyt/1344555/barclays-saenker-novos-anbefaling-og-taet-pa-halverer-kursmal-efter-nedjustering-og-styrtdyk
-
Trods tirsdagens nedtur ser Goldman Sachs stadig et ganske overbevisende potentiale i aktien i Novo Nordisk med et kursmål på 12 måneders sigt på 745 kr. Altså mere end en fordobling.
Investeringsbanken lægger blandt andet til grund, at Novo Nordisk skal handles med en multipel på 25 gange forventningen til indtjeningen i 2026/2027, hvilket er lig med en præmie på 90 pct. i forhold til sektoren.
- Den implicitte præmie afspejler den betydelige mulighed inden for diabetes og fedme fra GLP-1-mid
-
Konklusion på forventet salgsvækst: Med den nuværende aktiekurs ($53,94) og P/E på 16 forventer markedet en salgsvækst tæt på den lave ende af guidance, ca. 8-9% for 2025, da kursfaldet allerede har indregnet skuffelsen over den reducerede vækst. Så hvis man tror Novo kan vækste mere end 10% i 2025 burde nuværende kurs entry være OK
-
ommer: Ved en salgsvækst på 11% for 2025 bør Novo Nordisks aktiekurs ligge i intervallet $48,58-$56,06 (ca. 313-361 DKK), afhængigt af den P/E-multipel, markedet tildeler:Mest sandsynlige scenarie: En aktiekurs tæt på $52,32 (ca. 337 DKK) ved en P/E på 14, hvilket afspejler en balanceret vurdering mellem markedets skepsis (pga. konkurrence og nedjusteret guidance) og Novo Nordisks fortsatte styrke som markedsleder inden for GLP-1-lægemidler.
Bear case (P/E = 13): $48,58, hvis markedet forbliver -
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind