Genmab — September 2019

[BiotechPro]

For these early clinical proprietary projects we have made top-down forecast assumptions, rather than bottom-up forecasts. We believe enapotumab vedotin (solid tumours, initially lung cancer), GEN1029 (solid tumours) and GEN3013 (B-cell derived blood cancers) each address markets that may eventually rival Darzalex in peak sales potential in a blue-sky scenario.

[BiotechPro]

Currently, we model in peak sales potential for each of the projects at half of our Darzalex forecast, but with low probability of success (15-20%) and higher risk-adjusted clinical development costs (70% for progression to Phase II, 28% for progression to Phase III). Collectively, the three projects now account for DKK428 per share of our SOTP-derived share price target of DKK1,587

[BiotechPro]

In this update we have also adjusted our modelling of Arzerra in multiple sclerosis on the back of top-line data reported on 30 August. We have increased the probability of success to 85% (65%) but have lowered the royalty rate to 10% (12%), as confirmed by Genmab.

[BiotechPro]

Så får I ikke mere

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Rolig Solsen..Bliv endelig ved med at bringe emnet op.

[pauly]

Tusinde tak BP

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Hertil morgen er vi 37% oppe for de seneste tre år. Det har været en lidt træls periode, men den slags sker nu engang for mange gode selskaber. For Novo har det været det samme. Den aktie er også på vej ud af dødvandet.

[polle1]

Interessant at iagttage, at der er meget få der ønsker at sælge !

[Helge_LarsenPI-redaktør]

De tålmodige er ikke sådan at ryste af.

[JørgenVarnæs]

tak BiotechPro - interessant at se, at pipelinen langt om længe begynder at blive tillagt noget mere sandsynlighed

[nohope]

Tak BP ! Meget interessant at se hvordan CAR kommer frem til kursmålet.

[nohope]

Jeg er selvfølgelig forbløffet over at pipeline er prissat så højt, hvilket samtidigt sætter Dara lavere end jeg selv havde ventet.

[JørgenVarnæs]

well - Dara ligger med meget højere sandsynlighed i den her type valuation. Jeg kan næsten kun forestille mig, at CAR bruger samme WACC til DCF - og så bliver dara straffet i udregningerne

[bibob]

Så gik vi forbi 1450. Der er ikke langt til ATH nu.

[nohope]

Hvis - hvis projekterne går igennem, så er potentialet noget der ligner 2000 point ekstra - iflg CAR.

[Mcjean]

Ja ligner en raket på rampen klar til take-off og derfor tror jeg også den er moden til plukning, jeg støtter fuldt op om denne glimrende observans og igangsætter trykning af streamere og batch med følgende tekst "3000 pick and gone".

[nohope]

Hvis den passer i farverne til en MasseyFerguson, så skal jeg nok købe en og sætte på den.

[Bella1]

<<<<<<<<<<<<<<<<der er jo både røde og grå

[Bella1]

• om igen, - der er jo både røde og grå:-)

[Sukkeralf]

Det var dog en voldsom prissættelse Carnegie har af den tidlige pipeline - en farlig tildens, men vel nærmest uundgåelig.