Genmab — December 2017

[OHW]

Er årsagen til, at Gen ikke stiger frem mod ASH, at alle studier der præsenteres er kendt på forhånd og ikke kan overraske positivt?

[GeorgeBest]

Det mener jeg også. Der skal noget uventet godt til at vende trenden.

[Legolas23]

Der er stadig tid. ASH er først næste weekend. Derudover kan der også komme lidt goodies frem ved præsentationen
11.dec

[GeorgeBest]

Hvad tror du der kan komme der udover nogle længere haler på Kaplan-Mayer-kurver?

[Legolas23]

Nogle mere nuancerede udmeldinger til fremtiden i den brede pipeline, samt konkrete forventinger til 2018. Måske flere opdateringer på igangværende studier, som ikke kommer frem på ASH.

[GeorgeBest]

Det tror jeg ikke kan vende trenden. Konsensus estimatet for 2018 Darzalex salg kommer nok til at ligge omkring USD 2,2 milliarder. Af erfaring ved vi at Genmab kommer til at ligge lavere. De omtalte studier vender ikke en trend for et selskab med market cap på DKK 74 milliarder.

[GeorgeBest]

For at trenden skal vende skal der igen fuld speed på Darzalex salget. Og det ved vi først i januar ved JNJ Q4.

[GeorgeBest]

Også er den helt store trigger dara i solide. Og der skal vi som bekendt helt hen til midt 2018 før vi ser noget.

[OHW]

Men samtidig så tror jeg, at det trods alt er ASH, der forhindre aktien i at falder meget mere. Spændende, hvad der sker efter ASH.

[StockBull]

GB. Et firma som vækster med 25-50% årligt de næste 4 år skal vel ikke fortsætte med at sive. Kursen er p.t banket over 1 år tilbage.

[StockBull]

rettere sagt 50-100% per år de kommende 4 år

[StockBull]

GB. Der er vel ikke nogen der har forventet data for solid tidligere end mid-2018

[Legolas23]

Det kan også være ASH, som forhindrer aktien i at stige, fordi man måske vil have mere indsigt i CAR-T vs Darzalex. Den komplekse diskussion om virkningen og markedsandele i tilfælde af succes med CAR-T tror jeg markedet skal have sat mere i perspektiv. Den indsigt kan måske blive mere transperant, når analytikkere og andre fagfolk får indsigt i de forskellige ongoing studier.

[Legolas23]

JDW har i sin eufori tradition for at smide et par kødben, hvilket måske kan ske d. 11.

[Legolas23]

Handelsvolumen har også kun været stor, når der har været konkrete udmeldinger omkring pipelinen, som eksempelvis da vi så de "skuffende" salgstal i oktober.

[OHW]

jo men er der efterhånden nogen der tror på at de kødben er andet end attrapper?

[Legolas23]

Det er svært at dømme efter, men det vil virke utroværdigt, hvis ikke udmeldinger følges op af proportionel handling.

[GeorgeBest]

StockBull - hvis dara i solide skal med på ASCO, så skal der ske noget i starten af 2018. Jeg mener det er indikeret medio 2018. Jeg kan dog tage fejl.

[GeorgeBest]

Hvis dara í solide skal med som late breaker på ASCO, så skal det indsendes i maj, det kan måske nås. Men så er det vel også medio 2018 vi taler om!

[GeorgeBest]

Frem til JNJ Q4 i januar, tror jeg mest på sidelens bevægelse. Dark horse kan være en stor tech aftale før dette. Men hvem tør efterhånden tro på det?