Genmab — September 2017

[Solsen]

https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pubmed/28544069 Lidt mere om cd38 og cervical

[Bulder]

Vi må lige høre Winkels syn på en kombo mellem dara og Tv.

[kkjoel]

@Bulder/Solsen Har lige lavet et fint lille regneark med alle kendte JnJ Q/
Y salgstal. Dit bud på Q3 (260+140) er da pænt friskt: det svarer til 23% vækst i US og 61% vækst i ROW ift. Q2. Hvis vi, bår' for sjow, fortsætter vækstantagelsen gennem Q4, ender vi med 2017Y: 991US + 507ROW = 1497 ($M). Dette svarer til 9300 Mkr ~ 1110 Mkr i royalt (12%) og vil kunne udvirke en opdatering på ~150 Mkr. (GENs forventninger er pt. 1100-1300 $M ~ 8000 Mkr (high end) ~ 970 Mkr royalt (12%).)

[kkjoel]

Men det er ikke værst utænkeligt: væksten fra Q1 til Q2 var: 5,5% US, 61% ROW.

[Sukkeralf]

Hvad ved vi om milestones - filing USA/EMA Alcyone, godkendelse Japan og salg 1 milliard dollars. hvor meget er med i guidance?

[kkjoel]

EEN ting man i den grad skal følge med i er at ROW vækster voldsomt (21% af totalsalg i Q1 og 30% i Q2).. vil formentlig komme op på 35-40% i Q3/Q4. Resten af verdenen har speederen i bund!

[kkjoel]

De har guidet 800Mkr i Darzalex milestones.

[kkjoel]

De har jo ikke udspecificeret det, men givet en total.. mon ikke det skarpe 1000$M salgshjørne giver 50$M ~ 300Mkr?

[kkjoel]

Og du havde et gæt forleden på (var det ikke) ~5
0$M på ALCYONE filing+godkendelse.. (det havde noget med antallet af forsøg/patienter at gøre, mente jeg at kunne læse af din kommentar?)

[Sukkeralf]

Castor og Pollus gav 15 mill dollars for filing og 65 millioner dollars godkendelse - så hvis Alcyone og Maia tilsammen giver 20 for filing, så er det måske 10 mill dollars for filing i USA og så ca. det halve hos EMA

[kkjoel]

Hvorfor giver 1. linje forsøg egentlig ikke mere end 2./3. linje forsøg.. har det med tidlig filing (eft PhII data) at gøre eller hvordan?

[kkjoel]

Altså jeg tænker 'væsentlig mere'...

[Vitus]

Med al den snak der har været omkring kursen i dag, så må der da være nogle rigtige kloge hoveder, der kan fortælle hvad markedsværdien på de 87 milliarder, hvis alt det der kommer frem om hvad der allerede er indregnet i kursen. Den reelle markedsværdi må så være meget mindre ............ de kloge hoveder må da kunne sige, hvor stort det beløb er, som allerede er indregnet i kursen. Så ved vi hvor meget der ikke påvirker kursen. Gode recepttal i dag understøtter jo reelt ikke kursen.

[kkjoel]

Læs Bulders indlæg fra kl.
11:32 i dag.

[kkjoel]

Man kan jo fx vælge at læse det sådan, at værdien af selskabet svarer til hvor salget er henne om ca. 2 år (hvis vi antage en fordobling/år). Alt andet lige.

[Bulder]

tak kkjoel. Jeg skulle lige til at skrive, at man da i det mindste kan læse svaret, når man stiller spørgsmålet

[kkjoel]

Netop

[Bulder]

Nu stiller spørger det krav at det skal være fra et klogt hoved. Bob bob, så bliver det straks sværere.

[kkjoel]

Dog, jeg læser det som at han pinedød vil have en værdiansættelse her og nu af vort kære firma... men der må man bare sige: "you can
't always get what you want"....

[kkjoel]

I øvrigt, Bulder - ved du noget om hvorfor (iflg. Sukkeralf hvis jeg forstod ham rigtigt, kl. 14:33), 1. linje filings+approv (Alcyone+Maia) kun giver i samme lag som 3. linje filings+approv (Castor+Pollux).. en lægmand som jeg måtte tro, at 1. linje gav klart mere.. ligesom fx salgs-milestones bliver større og større?