Genmab — August 2016

[gentogen]

Gilead kunne vi vel også have ønsket endnu bedre men HIV er jo et vigtigt område for Gilead og med millioner af ramte. Så potentielt vel vigtigt nok. Så de ville vel ikke vælge Duobody hvis ikke de fandt det som det bedste.

[dingleberry]

Det lyder ikke usandsynligt, gentogen

[Sukkeralf]

Jan siger at de selv vil køre deres prækliniske kandidater længere frem selv, men omvendt er Novartis tæt på Genmab både hvad angår DuoBody og CD20 som target.

[dingleberry]

Som Sukkeralf også anførte, så var gilead dealen udenfor cancer, og dermed er GENs bidrag nok også begrænset - ligesom muligheden for at forlange increased ownership

[gentogen]

Med hensyn til ADC diskussionen skal vi jo også lige huske ADCT301, der umiddelbart ser ud til at køre fornuftigt frem, så på det område ser det ret stærkt ud

[Sukkeralf]

Jeg vil heller ikke afskrive Gilead helt - jeg kunne godt forestille mig at der kom en canceraftale senere hen, men da Genmabs krav her er høje (option), så tager den længere tid at få på plads. Desuden er jeg ikke sikker på at Gilead ligger inde med store antistof biblioteker - derfor tænker jeg også at det måske er et krav fra dem at der kommer prækliniske programmer med fra start, så der er lidt at rive i, mens de får stablet noget eget på benene.

[gentogen]

Jeg er sådan set med på, at vi kunne have ønsket andet og bedre og større, men synes nu alligevel, at nyhedsstrømmen er ganske positiv - og med forventning om mere godt nyt meget snart, så ser jeg positivt på casen både kort og langt...

[dingleberry]

Vi spurgte jo Jan direkte om kravet om ownership afskrækkede potentielle partnere, og det svarede han klart nej til

[Sukkeralf]

Men synes vi mangler et bevis på, at Jans optimisme holder vand - altså en BP deal indenfor cancer, hvor Genmab får optioner på stor ejerandel.

[dingleberry]

...men vi mangler da klart beviset!

[Sukkeralf]

dingle - hvad skulle han ellers svare

[Sukkeralf]

gentogen - tror heller ikke der er nogen herinde som er direkte utilfreds. Med Daratumumab i baggrunden, så har Genmab stadig alle muligheder for at

[Sukkeralf]

bringe sig op på næste niveau - problemet er at vi de sidste par år har vænnet op til at alt går op i en højere enhed.

[Sukkeralf]

Jeg ser lidt flere udfordringer på tech siden end man havde drømt om - HexaBody rykker overhovedet ikke og der dukker flere og flere seriøse konkurrenter op til DuoBody og de oplagte programmer. Og jeg synes ikke Genmab rykker deres eget særligt hurtigt frem, men nu ser vi måske tegn på at der kommer mere fart over feltet

[dingleberry]

Jeg er klar over, at spm er tricky, men nu har han jo røven i klaskehøjde - specielt når han 2 timer senere annoncerer en deal uden ownership

[Sukkeralf]

Men specielt hans kommentarer om at Gilead er meget aktive og det tager lang tid at forhandle disse deals hjem med BP gør, at jeg netop ikke afskriver dem helt !!

[dingleberry]

... Om ikke andet, så er GEN godt igang med at sende programmerne i klinikken selv. Med deres forhold til at åbne krigskassen, så må der være potentiale i kandidaterne...

[Sukkeralf]

Yes - og det bliver spændende at følge !! Lad os håbe at Janssen lige når en IND mere i år. Glæder mig meget til at at høre nyt om præklinikken på kapitalmarkedsdagen i november

[Sukkeralf]

ROI du tror på DuoBody CD3/CD20 IND i år - det ville være særdeles lækkert, men jeg tvivler på de kan nå det.

[dingleberry]

Så er den første time overstået uden yderligere massivt udsalg. Måske det blot var en større investor, der havde udset sig Q2 til at sælge sin post på ~0,5% af aktierne?