Genmab — Februar 2016

[Mcjean]

Der er vel ingen overraskelser i regnskabet eller? Men enig det kommer nok bag på mange alligevel at der de næste mange år vil være 1,2,3 måske 4 mia. kr. i overskud om året og måske endda i kvartalet hvis Darzalex gør sig mege bredt om nogle år:-)

[Bulder]

Nej ikke i selve regnskabet. Sagstal for Darzalex i 2016 ved vi allerede er ca 25 mio $. Med royalty 12 % giver det Genmab ca 20 mio DKK i indtægt på Darzalex. Men de forventelige prognoser - de skal blive interessante.

[Bulder]

Sludder,
2015 selvfølgelig

[dingleberry]

jeg tror vi skal passe på med forhåbninger til GENs royalty guidance. De kan af gode årsager sikkert kun guide for godkendte indikationer - så det vil skuffe ifht de tal vi har hørt fra analytikerne

[dingleberry]

US ligner ikke ligefrem et marked, der har fundet bunden endnu...

[JKY_VH]

Jeg tror Genmab guider forsigtigt for det kommende, så de har mulighed for et par opjusteringer i løbet af året. Det har de i hvert fald fået for vane at gøre.

[dingleberry]

puha - det er sgu barske løjer at følge US i disse dage... Det ligner ikke en bund lige i øjeblikket

[JKY_VH]

Luk øjnene eller kig på noget andet dingleberry. Fornuften skal nok vende tilbage igen.

[dingleberry]

prøv lige at tage et kig på Halozyme - JJs partner på SC dara

[JKY_VH]

jeg har lukkede øjne indtil fornuften vender tilbage.-)

[Bulder]

Så sent som i fredags havde vi et tilsvarende rally. I går blev det nul. The doctors are jumping up and down. Og det gør aktiekurserne også.

[Bulder]

Nasdac comp er faldet 11% siden 29. dec. NBI med det dobbelte. Genmab kun med 8%. Fat mod 2-3 rigtig gode dage ...

[Mcjean]

Jeg tror grunden til forskellen ml. nbi's fald på 22% og Genmabs på kun 8% skyldes den simple grund at storinvestorer tømmer ud i biotek fordi de "fylder" for meget grundet deres store succes. Men Genmab har først lige fået godkendt Darzalex og derfor er der ikke ligeså mange storinvestorer der skal have nedbragt det samlede beløb i denne aktie i deres portefølje.

[Mcjean]

Af den simple grund at de ikke har haft aktien. En ting der er værd at bemærke er at biotek står rigtig rigtig stærkt de kommende år. Flere ældre og dermed flere syge da de alvorlige sygedomme korrelerer med alder. Bedre forskning med nye indfaldsvinkler og dermed bedre medicin, det er efter min mening det nye oliemarked(som i gamle dage) langt langt ud i fremtiden. Der hvor biotek måske får det svært er i psykofarmaka fordi forskningen heri halter med god grund.

[Bulder]

Vi talte sidste år en del om de stakler, der havde shortet Genmab. Hvis de har shortet bredt ud i NBI, som er faldet 35% siden i sommers, så har de godt nok tjent kassen.

[Bulder]

Det kan kombineres med Mcjeans pointe: Hvis en branche stiger kraftigt, vil institutionelle investorer nødvendigvis skulle sælge ud. Ergo oplagt shortemne.

[JKY_VH]

Gad vide, hvor længe dette cirkus skal fortsætte?

[Sukkeralf]

Tror der går lang tid for tiltroen til biotek vender fuldstændig tilbage - eller måske rettere at den lettere overgearede tiltro.

[Mcjean]

Tror jeg ikke på, når storinvestorerne nu skal finde andre investeringer fra deres biotekgevinst finder de ud af at bedste afkast ligger hos veletablerede biotekselskaber og så vender de tilbage. Biotek er ikke dette samme som for 20 år siden hvor man kun ejede frimærker i få selskaber.

[Mcjean]

Der findes fundamentalt set fremragende virksomheder i denne branche med kæmpe know-how viden og vækstpotentiale som rækker ud over gamle konservative, forstokkede analytikeres mulighedshorisont eller forståelsessfære, måske?