Genmab — Januar 2014

[JørgenVarnæs]

Vi har været rigtig søde ved Jan i meget lang tid - den eneste grund til at GEN giver et nogenlunde acceptabelt resultat i 2013 er at kostbasen er skåret helt ind til benet. Jan & David har i princippet ikke skaffet nye indtægtskilder, der har leveret noget, siden de kom til efter Lisa

[investor1989]

Genmab pressemeddelte det nye pivotalstudie 10/9 og fik milestone 26/11 på dara

[investor1989]

jep. Og de kan jo ikke blive ved at skære kost. langt størstedelen af deres R&D går jo til Arzerra. Vi skal have noget mere R&D på deres egne produkter fremover (TF-ADC trækker nok en del). Men heldigvis skal vi ikke betale til Arzerra mere efter 2017

[investor1989]

dog mister vi nok lidt royalty der, da opsparede omkostninger modregnes

[Sukkeralf]

JV det tager lang tid at komme gennem den prækliniske modning af diverse ting - om det er teknologierne eller de enkelte kandidater, så meget af den tidlige forskning stammer fra tiden hvor Lisa også var med

[JørgenVarnæs]

helt klart at præklinikken tager tid - det er også derfor jeg tidligere har luftet min bekymring, om GEN har skåret for meget i Research. Det er efterhånden kun 7% af den meget reducerede kostbase

[Sukkeralf]

Jo men den prækliniske forskning er meget billig i forhold til klinisk forskning

[JørgenVarnæs]

ja - og det er vel en klassisk høne og æg diskussion omkring forskningen

[JørgenVarnæs]

hvis GEN skal være en opkøbskandidat, skal der ligge en god del viden og teknologi klar

[JørgenVarnæs]

det er egetnlig lang tid siden, vi har haft en god omgang M&A rygter omkring GEN...

[investor1989]

vi skal også huske at en del af de 7% varnæs vedrører arbejde med Duobody partnere som refunderes. Så arbejdet for genmabs egen regning er reelt endnu mindre.

[Sukkeralf]

De har jo pt deres teknologiplatforme - og som Solsen har givet link til eks forskning i brugen af IgA

[investor1989]

Men Humax-TF-ADC sluger nok penge de næste del år. Man kan jo håbe at de måske vil åbne en del flere sites (indrulle hurtigere) og måske accelerede det program lidt nu hvor de har flere penge

[JørgenVarnæs]

Ja - endelig - der skal investeres nogle gryn, for det er der værdien kommer fra

[JørgenVarnæs]

i forhold til at GEN skulle være verdensledende indenfor noget område af antibodies er en Mcap på undre 2 mia usd jo latterlig

[Sukkeralf]

Alle biotekselskaber kalder sig verdensledende, så det skal man ikke ligge så meget i

[JørgenVarnæs]

næh - vi mangler jo også at se bevis for det...

[Sukkeralf]

Hver især har de måske deres lille niche, men der skal i de fleste tilfælde mere til. Genmab har gode muligheder for at få en fin placering med deres teknologiplatforme - og helt dumme til at lave antistoffer er de heller ikke.

[investor1989]

Genmab har 2 BTD. Tror jeg ikke vi kan finde mange andre der har og slet ikke nogen i nærheden af genmabs market cap

[Sukkeralf]

Ja og jeg ser meget gerne en tride med Dara i kombination med Revlimid