Bavarian Nordic — April 2017

[Nickstar]

Det rigtigt Sonne, tak

[pjfriis]

BAVARIAN NORDIC OFFENTLIGGØR PÅBEGYNDELSE AF FASE 2 FORSØG MED PROSTVAC I KOMBINATION MED IPILIMUMAB OG NIVOLUMAB https://www.nordnet.dk/mux/web/analys/nyheter/visaNyhet.html?itemid=283724009&sourcecode=hugin

[nik_hs1990]

Skal os love for Bavarian hentede det tabte fra i fredags idag.

[transalp]

Ja nik, håber vi får svedet de shortere godt af.. Læste på EI, at mængden af shortede aktier svare til 3 ugers alm omsætning af aktien.. Må de ristes over sagte ild.. : )

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Just a moment...

(www.proinvestor.com)

[resten]

Tak Helge

[Helge_LarsenPI-redaktør]

15:10
Lønmodtagernes Dyrtidsfond (LD) er ikke længere at kategorisere som storaktionær i Zealand Pharma, efter at fonden har solgt ud af sin beholdning og nu ejer mindre end 5 pct. af den samlede aktiekapital.

[bb]

http://www.croh-online.com/article/S1040-8428(17)30023-9/fulltext

[Mboe]

Royalty på 8 mio DKK https://cws.huginonline.com/Z/136974/PR/201704/2100029_5.html

[Nickstar]

Salget var noget lavere end forventet, 7 mio eur mod forventet 13,6 eur.

[Nickstar]

gad vide hvordan det modtages?

[Livermore]

Formentlig negativt - Zealand steg jo i går i forventning om gode tal.

[Nickstar]

ja tænker jeg også

[JohnW]

Jeg gætter på det kommer til at koste en 10'er på kursen. Desværre.

[Sonne]

Et Sanofi-salg på Soliqua i Q1 på 4 mio euro og royalties til Zealand på 2,9 mio dkr. fortæller os i hvert fald, at Zealands royaltyandel ligger på 10%. Det er som ventet. De har meldt følgende ud: "En lav to-cifret procentsats".

[Sonne]

Men er det tilfredsstillende og lovende for fremtiden? Luxymia må siges at være på retrete, der synes ikke at være den store lyst fra Sanofis side til at skubbe det soloprodukt fremad. Hverken Zealand eller Sanofi har meldt noget ud om forventninger til salget af Soliqua, så hvad skal vi regne med. Personligt tror jeg vi kan forvente en stor stigning i Q2, da salget i flere EU-lande starter, samt at USA måske har opdaget produktet yderligere. Så måske en fordobling til 8-10 mio allerede i Q2.

[Sonne]

Derfra kommer der efter mine forventninger yderligere vækst i Soliqua resten af 2017, så jeg tror vi lander på ca 35-40 mio euro. Dette vil give Zealand royalties på 26-29 mio dkr. og Lyxumia giver formentlig 18-20 mio dkr.

[Sonne]

Zealand modtager formentlig 30 mio dkr i milepælsbetaling ved første salg af Soliqua i EU. Det er formentlig her april/maj.

[JohnW]

Enig @Sonne, jeg synes også det er for tidligt at konkludere noget endeligt. Men hvis du estimerer royalty+milepæl på ca. 80 mio. DKK, hvilken kurs på aktien så have?

[Sonne]

Milepælsbetalingerne tror jeg lander på 100 mio DKK. Jeg mener at de første 70 mio landede i januar, da man startede Soliqua-salget. Så tror man får de 30 mio DKK ved start i EU. Kommer der yderligere milepælsbetalinger? Kun hvis der evt. kommer nye studier eller data fra de igangværende. Fx. forventes data fra Glepaglutide-studiet.