Bavarian Nordic — Januar 2017

[bb]

En analyse på Bava og Zealand fra Jeffries https://www.iex.nl/Forum/Upload/2017/9806839.pdf

[iboge]

Bare for sjov kunne jeg tænke mig at lave en simpel beregning på, hvad Zealand Pharma kan opnå i royality's indenfor et par år. Sydbank siger, at der er mellem 1 og 2 millioner patienter i USA, der med fordel kan bruge Soliqua. Lad os sige 1 million patienter. Hvis Sanofi må give 50% i rabat, vil ZEAL kunne få 1.000.000200,57,0365 *0,12 kr = 3.066.000.000 kr. om året, dvs. ca. lig med deres markedsværdi i dag. Hvad tror i så kursværdien vil blive ??.

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Fedt. Tak.

[bb]

Zealand har sagt at de får Low double digit % i royalties og for at få en mere realistisk værdiansættelse vil jeg tage en mere konservativ tilgang. Her vil jeg tage udgangspunkt i 10% og ikke 12% som du har har gjort. Ved at anvende 10% er den ikke sat for højt, men det de 12% sagtens være. Derudover skal Zealand betale 13,5% i royalties til tredje part, hvilket ikke er med i din beregning. Så zealands reelle royalty på soliqua ligger på ca. 8,65%

[bb]

På nuværende tidspunkt passer USD kursen ok med de 7. De 2 sidste variabler (rabat og antal patienter med soliqua) er jo der hvor markedet er usikre på hvad tallene skal være, hvilket sandsynligvis er derfor, at aktien er hvor den er nu. Kursen retter sig forhåbentligt når der kommer salgstal.

[bb]

Hvis man tager udgangspunkt i dine tal og anvender 8,65% i royalty i stedet for, bliver zealands årsindtægter ca. 2,2 mia kr. Hvis det på et tidspunkt bliver zealands indtægter, så tror jeg godt du kan regne med at kursen skal mangedobles.(har selv aktien)

[Nickstar]

Hvornår kommer salgstallene?

[bb]

jeg ved ikke om der bliver offentliggjort månedlige salgstal, men ellers er jeg sikker på, at Zealand meddeler nogle salgstal i Q1 regnskabet

[iboge]

Det vil også være yderst interessant løbende at få tal der viser, hvor mange der benytter sig af Sanofi's introduktionstilbud med rabat.

[bb]

Er der nogen der ved mere om dette fase 2 forsøg med Prostvac og flutamide? https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT00450463?term=Prostvac&rank=9

[bb]

Ifølge clinical trials skulle forsøget have estimated primary completion date i januar 2017

[Mullefar]

Ups kursenpå BA
røg lige ned fra 305 til 289, der var lige en blok på 16000 stk. der skulle sælges, er dog hurtigt oppe i 297 igen

[Skyggen]

Børsen http://borsen.dk/nyheder/virksomheder/artikel/1/337860/ny_amerikansk_lov_stiller_milliardlodseddel_i_udsigt_for_bavarian_nordic.html

[Skyggen]

Det kan give et gevaldig spring i kursen

[Sukkeralf]

Omvendt har FDA også talt om at de vil forbyde salg af disse vouchers, men uanset hvad positivt hvis BN skulle få fingre i en sådan - enten til eget brug eller evt salg, hvis ikke muligheden er forsvundet til den tid.

[Skyggen]

Ja Sukker vi snakker H2-2018 så der kan ændres på det en ordningen havde opbakning fra republikaner og demokrater

[Sukkeralf]

Men derfor er en voucher BN selv bruger jo super fin

[Mullefar]

Danske bank tager gevinsten idag, Goldmann Sachs benytter lejligheden til at lukke shorts for kunde, de er nok tilfredse med at det idag kan gøres billigere end i går.

[GeorgeBest]

Bavarian: Millennium øger deres shorts https://oasm.finanstilsynet.dk/dk/soegeresultat.aspx?t=bavarian

[Mayflower]

Det er vist en dårlig dag at være short på.