Genmab — September 2019

Mcjean

nupper meget mere i 1 linje end hidtilk antaget.

Solsen

Vi rammer de 20% i år og kommende år vil de belaste JNJ mere og mere. Jeg er på linie med Mcjean, hvor dara ender og at markedet slet ikke tør indregne det der venter. Helt galt går det jo hvis JNJs duobodies går gennem nåleøjet og indfrier de forventninger JNJ selv har.

Mcjean

1 linje 50% - resten af linjerne 50%. N=45 bn$, det giver 22.5bn$ i 1 linje om 5 år. Der regnes med 20% for de to grupper. Den køber jeg ikke. Jeg tror Dara nupper 50% i 1 linje og måske 10% i anden gruppe. Grunden er simpel, det skyldes lange og vedvarende responser jo før stoffet gives. Rent etisk ville det være forkastelig ikke at tilbyde folk denne mulighed.

Mcjean

Læg dertil maintenance som nok nu burde begynde at ses på salgstallene og vi ender langt over analytikernes estimater.

JørgenVarnæs

....og så for prins Knud: hvad var det, JJ ville have fra Actelion? Rigtigt gættet, alle de ting, GEN ikke har...

JørgenVarnæs

Fase 3 programmer og upartnerede godkendte produkter

JørgenVarnæs

Hvad skete der med pipelinen... den blev skilt ud og floated separat

Solsen

Du glemmer at pipelinen er modnet. Men min væsentligste argumentation er at de ikke kan holde til 20% royalty at en væsentlig del af deres omsætning.

nohope

Fatter overhovedet ikke Mcjean 21.28 regnestykke.

Mcjean

Det gør jeg heller ikke

Mcjean

De 45bn$ er det estimeret salgspotentiale om 5 år. Det fordeler sig fifty fifty mellem 1 linje og resten af linjerne.

JørgenVarnæs

Modnet til at være voldsomt umoden, fra at være sindssygt umoden. GEN har intet af kommerciel værdi

Mcjean

Analytikerne regner med at Dara sætter sig på 20% i hver linje

nohope

Solsen

Dejligt at dem der køber Genmab er lidt mere optimist end JV...

Mcjean

altså første linje og resten af linjerne. Det giver omkring 9bn$.

nohope

11,25 + 2,25 = 13,5 ?

Mcjean

yep

Mcjean

Og så det glemte, altså det som analytikerne ikke helt forstår endnu.

bikube

Det bliver påstået gang på gang, at JnJ ikke har råd til at blive ved med at give 20% til Gen. Glemmer I ikke, at de hele tiden tjener måske det dobbelte til sig selv foruden.