Genmab — Januar 2019

[Solsen]

Jo og lidt vanskeligt, at forstå, at Genmab ikke benyttede optionen til at co-develop på ADCT-301. Eneste minus er vist toksinet, som jeg husker ikke er det bedste (mht bivirkninger). Men stoffet har vist sig ADCETRIS overlegent - et stof fra SGEN, der er tæt på blogbuster status.

[Sukkeralf]

Så enkelt er det vist ikke Solsen.

[Sukkeralf]

ADC therapeutics forsøger i samme stil som Janssen/Genmab, at se om den immunmodulerene effekt alene er nok i behandling af solide tumorer.

[Sukkeralf]

altså at ødelægge immun regulerende celler i nær-miljøet omkring de solide tumorer.

[StockBull]

Gad vide hvad Jan lukker ud på 37th Annual J.P. Morgan Healthcare Conference, San Francisco den 9 Januar. Han går og piver over kursen så nu har han en mulighed for at belyse værdien af pipelinen som han mener har samme værdi som Darzalex

[StockBull]

Eller skal vi helt hen til Publication of the Annual Report for 2018 den 20 Februar
før der kommer nogle salgsestimater for 2019

[StockBull]

Jeg gætter på et bundlinie resultat for 2019 mellem 2.1 til 2.25 mia kr

[Sukkeralf]

Stockbull - Jan kan ikke belyse værdien af pipelinen mere end han allerede har gjort. Det vi mangler er data eller aftaler

[StockBull]

Kunne han ikke indikere nogle potentielle salgstal for pibens top 5 ud over Darzalex og uddybe hvordan og hvornår det sker

[Sukkeralf]

Det er umuligt uden data og en vej til markedet

[troldmanden]

Det ville være useriøst af ham at gøre. Resten af pipen er jo stadig relativ early stage uden ret mange data til netop at sige noget om det endnu

[troldmanden]

Genmab ER dara de næste kommende år. Og det skal både Jan og små investorer indse

[troldmanden]

Sådan er det at have en multi BB i pipen. Så bliver alt andet lidt mere "ligegyldigt" ud fra et valueringsperspektiv når resten af pipe stadig er på det stadie den er

[StockBull]

Problemet er vi små investors har troet på hans ævl men nu er begyndt at tvivle om der er flere skud i bøssen som kan rykke kursen væsentligt

[troldmanden]

og ellers er jeg enig med sukkeralf. De kunne/burde lave en aftale mere omkring en af deres andre stoffer. For at vise der er reel interesse og det ikke blot har været en one hit wunder de har lavet mht dara

[StockBull]

men i det mindste kommer der lidt data i 2019

[StockBull]

og ham den anden knold Florian har også snakket og kurs 2000-3000 i årevis. Samme kaliver som Jan. God til at snakke men ingen grundig forklaring på hvorfor kursen skulle ligge over 2000kr

[StockBull]

men det vi kan se nu er at PE værdien brager nedad og det må da for faan snart stoppe. Med en profit på 2.2mia kr i 2019 ligger vi nu under PE28 og for 3 år siden var PE over 70

[troldmanden]

der går et par år endnu inden der sådan for lavor begynder at ske noget i resten af deres pipe. De lukkede simpelthen ned for lkænge for deres R&D. Jeg havde bestemt ikke noget imod de selv gik ud i M&A markedet for at supplere både deres teknologiske platform men også breden og dybden i deres pipe.

[Sukkeralf]

Værdien af Genmab handler jo meget om peaksale for Dara - og her mangler vi nok lidt mere sikkerhed omkring hvor vi lander og hvor hurtigt det går. SC dosering får jo en gevaldig betydning her, da patentlevetiden øges en del