Genmab — November 2018

[StockBull]

Ja det er jeg. Men m.h.t PE er der en mening med galskaben som er rimlig logisk efter min mening som selv en bank analytiker burde kunne regne ud. Du har Dara som p.t er +80% af forretningen og det andet som er -20%. For Dara er det naturligt du har en høj PE i start for så at flade ud til ca. 15 ved peaksales. Når Dare ikke kan trække mere tvivler jeg på den kan handles over PE15. Så har du det andet som er -20% af Genmabs nuværende kurs som man med lidt god vilje kunne handle til PE60. Når du

[StockBull]

så ser på forholdet 80/20 så bliver PE jo justeret i samme forhold og dermed også kurs target.

[Solsen]

Handelsbanken må have en helt anden behandlingsmodel end andre analytikere, som ligger pænt under forventet behandlingstid i dag.

[Solsen]

Tvivler stærkt på, at de overhovedet har mulighed for i de tilgængelige data at beregne en gns behandlingstid.

[Darvin]

Ja og de overser at patienterne med fordel kan genoptage behandlingen med Dara

[E_L]

not sure if this was posted already, from sydinvest
https://www.sydinvest.dk/nyheder.aspx?Action=1&NewsId=101835&PID=9258

[Bulder]

• Det er et fænomenalt fald i risikoen. Og det er af enorm betydning. Det er samtidig ekstra opmuntrende, at kontrolarmen i studiet viste en progressionsfri overlevelse på hele 31,9 måneder - siger Jan van de Winkel. - Fik du den. nohope?

[Bulder]

[nohope]

Om jeg fangede at jeg havde ret i min antagelse om at kontrolarmen var bedre end ventet ?

[Bulder]

Nej, du var bekymret for om Rd-armen var for god.

[Darvin]

Du ku også skrive om båtnakken i Handelsbanken fik den altså median behandlingstid 50 måneder og måske over 60 måneder

[Bulder]

Og, som du skriver: man skal ikke undervurdere retreatment.

[nohope]

Jamen det var de jo også - i forhold til forvenvet, derfor det trak ud - og ud -

[nohope]

Men de endelige resultater kan da blive gode, når de engang findes median PFS for Dara armen.

[Hugininvest]

Stockbull - du skal bare fortsætte med din vinkel. Der er bare ikke så meget man kan stille op lige nu, idet psykologien er imod. Skide være med TA, den kan i den grad blive kørt over ved en melding. Gen er billig nu og vil naturligvis være billigere ved lavere kurs, men hvem vil være ude lige nu - ikke her.

Jeg syntes oven i købet du er meget forsigtig. Om nogle år er Genmab fortsat et biotekselskab, men måske en blanding af biotek og medico.

[Hugininvest]

Selv medico handles ikke til PE 15 og slet ikke hvis der er biotek indblandet.

[StockBull]

@EL12:52 - Ser frem til den vidre rejse op mod de +9bn USD eller +10 mia kr i Royalies til Genmab - de første +6 bn burde være i hus i 2021

[Hugininvest]

Valuation lige nu er helt hen i hampen, men markedet er rygende skævt så det :-). Konsensus for Dara salg er 9,2 mia $ eller 61 mia kr. Og Genmab siger at det bliver noget højere

[StockBull]

@Hugo. Det ved vi godt. jeg taler om Dara og hvordan det skal vægtes når peaksales er opnået og det kan ikke være mere end 15 for jo tættere du kommer på patentudløb jo mindre interesse vil der være for Dara - se evt. Gilead som har væet handlet i PE12 - noget tilsvarende vil ske for Dara fremadrettet når der ikke er mere vækspotentiale

[StockBull]

Her og nu mener jeg selvfølgeli Dara skal handles til meget højere PE - måske 50-60 p.g.a potentialet