Genmab — Oktober 2018

[JørgenVarnæs]

Historien er desværre ret simpel - der er ingen grund til at købe GEN

[JørgenVarnæs]

bortset fra dara, så kan jeg simpelthen ikke komme I tanke om en kursdrivende begivenhed indenfor de sidste 5 år

[JørgenVarnæs]

det er sgu slattent i en biotekvirksomhed

[JørgenVarnæs]

men vi kan da håbe på, at Daratallene i morgen ikke er så slatne, som vi forventer

[JørgenVarnæs]

prøv at gøre det tankeeksperiment, at GEN stopper al udvikling og lukker klinikken lige nu for at udlodde alle royalties til aktionærerne. Aktien ville stige mindst 50%

[JørgenVarnæs]

Der har vi den øjeblikkelige værdi af strategien/pipelinen

[Solsen]

Så enkelt er det nok ikke JV

[Solsen]

Der er ganske givet også indbygget en usikkerhed til topsalget i dara i nærværende kursudvikling - retfærdigt eller ej.

[Doc4]

@PederT..mener det er OK hvis du har købt og betalt for de aktier du handler/førsøger at manipulere med. Shortere lejer aktierne for en brøksdel af aktiekursen...så jeg skyder ikke kun på nasdaq, men på muligheden for, at shorte danske aktier.

[JørgenVarnæs]

med et afkastkrav på 5% pa vil den nuværende guidance for 2018 give en markedsværdi for GEN på dkk 60 mia. Det er så simpelt

[JørgenVarnæs]

GENs udviklingsaktiviteter er et økonomisk sinkhole, som det ser ud I øjeblikket

[JørgenVarnæs]

så er det jo op til den enkelte aktionær, om man vil tro på markedets "devastating" evaluering af kvaliteten i ledelsen/strategien/pipelinen

[JørgenVarnæs]

i sin nuværende form er GEN egentlig en biotekvirksomhed, der vurderes til en værdi under cash-beholdningen

[JørgenVarnæs]

for en investor er upsiden så, at der er massiv plads til forbedring

[Solsen]

Du mener, at det skal koste 30 mia dkk, at have en lovende pipeline og 20 salgsfolk ?

[JørgenVarnæs]

ikke mig - men markedet

[JørgenVarnæs]

rent finansieringsmæssigt kan jeg ikke forestille mig en dyrere måde at fund'e det udviklingsprogram på

[Solsen]

Første stof fra tiden efter nærdødsoplevelsen TF ser ud til at nå markedet. AXL rekrutterer med rekordtempo, DR5/DR5 og CD20/CD3 rekrutterer og er gennem dosiseskalering etc. Upside må være stor lige nu

[JørgenVarnæs]

...og de nære partnere betaler GEN for at slippe for at markedsføre produkterne

[JørgenVarnæs]

men et af de helt store issues er vel, at GEN ikke har lavet en deal I 1000 år - og nu imperiebygger i den helt store stil uden ret meget underbygning fra klinikken. Det er meget svært at gennemskue, om der er hold I potentialet - og om GEN overhovedet er i stand til at føre strategien igennem. Indtil videre har de ingenting leveret I form af supply chain, S&M aktiviteter - eller regulatorisk arbejde for den sags skyld