Genmab — August 2017

[bibob]

Med Dara i first line vil de tage en virkelig god bid af kagen. Det bliver sandsynligvis det mest brugte drug i diverse kombier. Så et estimat omkring 11 - 12 Mia USD er vel ikke urealistisk.

[pauly]

Regnede nu også med det var indregnet, men ville da lige høre andres mening

[Solsen]

Citi har kurs 3500 på Genmab fully de-risked.

[Solsen]

De siger, at for hver 5 mdr der tillægges behandlingstid vil omsætning stige med $700 mln og at Celgere taler om 40 mdrs behandlingstid, hvor modellerne hos citi har 25 mdr som standard i MM

[Solsen]

Dara i 1-2-3. Line i MM er alene 1500 kr værd.

[Solsen]

De regner med approval i first line i Q118

[JonSnow]

Vil det sige, at kursen kun kan overstige 1500 kr., hvis
virker mod andre kræftformer/at der er et andet guldæg iblandt Genmabs pipeline?

[Solsen]

Ja

[Solsen]

BOA MLI, GS Julius Bear, Nordea etc er alle imponeret over HR og bemærker, at tallet sikkert forbedres over tid, idet data ikke er mature endnu.

[Darvin]

Den med de 25 mdr crt 40 mdr var i foråret og allerede der tydede det på over 40 mdr. Nu er der måske bevis på vej for mere. 40-45 mdr kunne betyde rigtig meget for mål og kurs.

[Solsen]

BOA nævner at de ikke har de store kurstriggere i rum tid fremover. De tror ikke tiso rykker, idet Avastin og kemo havde 45% RR i cervical i samme patientgruppe, som foreløbige data fra tiso viste 32% i. De er heller ikke overbeviste om at solid cancers rykker noget...

[Darvin]

Dernæst er der lige den at man kalkulerer at Dara er med i. 28 pct af markedet. Med alle data virker det til at det kommer til st stå sin prøve

[Solsen]

Sammenfattende er vi tæt på $10 bn i konsensus på daras peaksalr.

[Solsen]

@Darvin de største jubeloptimister, tror 80%, hvis sc dara bliver virkelighed.

[Darvin]

Så taler vi jo kurs 4500 for Dara ved 25 mdr

[Solsen]

Jo men så er man også jubeloptimist

[Solsen]

Men vi kan sagtens komme nord for 2000 alene i MM

[Darvin]

Det er også en god tilstand nu vil jeg snart ind til lidt Sushi - og ja jeg er ikke i tvivl om at MM kan føre til nord for 2.000 der er mange faktorer

[JonSnow]

Hvordan kan kursen komme nord for 2.000, kr alene i MM, hvis det kræver virkning inden for andre kræftformer/nyt guldæg? Undskyld jeg spørger dumt. Forsøger blot på at blive klogere på casen

[Solsen]

Hvis man hæver daras forventede markedsandel fra 28% til 80% er det en stigning på tæt på faktor 3