Genmab — August 2017

martinicph

Som jeg ser det, så lev med/ignorer valutarisikoen. Genmabs crash
flow kommer stige

martinicph

... markant i årene fremover, og det er svært at spå om dollarkurser og evt. afdække et endnu ukendt cash flow for årene frem.

martinicph

Crash flow ... jeg er ikke gode venner med Apples korrektur.

JKY_VH

enig martinicph, det er heller ikke nemt at forudsige vejret bare få dage ud i fremtiden.

pauly

MM markedet forventes at stige fra 12mia$ til 22mia$ i 2022, er disse tal indregnet i analytikernes forventninger? Kan nogen svare på det?

Darvin

Pauly - ja alle (mener jeg) regner med at markedet udvides/stiger. Dog med lidt forskellige tal. Man siger også rundt 28 mia i 2025 hvilket årstal er tættere på topsalgsestimatet. Husk så lige at de tal er for US markedet verdensmarkedet regnes til ca det dobbelte.

bibob

Med Dara i first line vil de tage en virkelig god bid af kagen. Det bliver sandsynligvis det mest brugte drug i diverse kombier. Så et estimat omkring 11 - 12 Mia USD er vel ikke urealistisk.

pauly

Regnede nu også med det var indregnet, men ville da lige høre andres mening

Solsen

Citi har kurs 3500 på Genmab fully de-risked.

Solsen

De siger, at for hver 5 mdr der tillægges behandlingstid vil omsætning stige med $700 mln og at Celgere taler om 40 mdrs behandlingstid, hvor modellerne hos citi har 25 mdr som standard i MM

Solsen

Dara i 1-2-3. Line i MM er alene 1500 kr værd.

Solsen

De regner med approval i first line i Q118

JonSnow

Vil det sige, at kursen kun kan overstige 1500 kr., hvis
virker mod andre kræftformer/at der er et andet guldæg iblandt Genmabs pipeline?

Solsen

Ja

Solsen

BOA MLI, GS Julius Bear, Nordea etc er alle imponeret over HR og bemærker, at tallet sikkert forbedres over tid, idet data ikke er mature endnu.

Darvin

Den med de 25 mdr crt 40 mdr var i foråret og allerede der tydede det på over 40 mdr. Nu er der måske bevis på vej for mere. 40-45 mdr kunne betyde rigtig meget for mål og kurs.

Solsen

BOA nævner at de ikke har de store kurstriggere i rum tid fremover. De tror ikke tiso rykker, idet Avastin og kemo havde 45% RR i cervical i samme patientgruppe, som foreløbige data fra tiso viste 32% i. De er heller ikke overbeviste om at solid cancers rykker noget...

Darvin

Dernæst er der lige den at man kalkulerer at Dara er med i. 28 pct af markedet. Med alle data virker det til at det kommer til st stå sin prøve

Solsen

Sammenfattende er vi tæt på $10 bn i konsensus på daras peaksalr.

Solsen

@Darvin de største jubeloptimister, tror 80%, hvis sc dara bliver virkelighed.