Genmab — Juli 2017
-
Genmabs kræftmiddel Darzalex virker til at have vundet indpas i både USA og Europa, og salget viser solide takter, hvilket giver positive udsigter for resten af 2017 og årene frem.
Det vurderer den amerikanske investeringsbank Jefferies, efter at Genmab-partneren Johnson og Johnson tirsdag har offentliggjort regnskab for andet kvartal.
Tallene viste et salg af Darzalex på 299 mio. dollar i april, maj og juni - fordelt på 212 mio. dollar i USA og 87 mio. dollar i resten af verden -
-
hvilket akkurat overgår Jefferies' estimat på 292 mio. dollar.
- Salget i første halvår understøtter vores forventning om et salg for hele året på 1,26 mia. dollar. Vi vurderer, at Darzalex allerede er ved at blive forankret i behandlingsparadigmet for knoglemarvskræft, skriver analytiker Peter Welford i en kommentar.
Sammenlignet med første kvartal var der tale om en fremgang på 17 pct., og Johnson & Johnson betegner det som "stærk" vækst for det relativt nylancerede middel.
-
Genmab har hidtil meldt om en forventning om et samlet Darzalex-salg på 1100 til 1300 mio. dollar i løbet af hele 2017, hvilket vil sikre det danske selskab royalt-betalinger på 930 til 1100 mio. kr.
Det danske biotekselskab får royalties af salget fra Johnson & Johnson startende på 12 pct. og stigende til 20 pct., hvis det årlige salg krydser 3 mia. dollar. Jefferies vurderer, at Genmab vil få 242 mio. kr. i kassen baseret på salget af Darzalex i andet kvartal.
-
Den amerikanske investeringsbank gentager sin vurdering af, at Darzalex vil toppe med et salg på 8,1 mia. dollar - 52,5 mia. kr.
Jefferies har en købsanbefaling og et kursmål på 1750 kr. for Genmab-aktien, som tirsdag stiger 0,5 pct. til 1441 kr.
Det danske biotekselskab kommer med regnskab for andet kvartal 9. august.
-
Jeg ville realisere dem efter regnskab 9. august da der kan komme en lille opjustering, men det er ikke videre sandsynligt, men selvom deres regnskab er en non-event, fordi det er nemt at aflæse så plejer der at blive bygget lidt momentum op, om du skal sælge dagen før eller efter regnskab er en smagssag.
-
Har leget lidt med tallene og de 17% stigning vil betyde et junisalg på 60.4% og et fald på 25% i forhold til maj-tal. Hvis vi modsat regner med de er forkerte og burde stige ca. 10% så burde tallet hedde 327 og ikke 299 og dette ville give end kvartalsstigning på 28.23%, hvilket lyder bedre i mine ører.:-)
-
Det virker som om det er nogle skævhederne i talrapporteingen. Jeg synes ikke, at det er sandsynligt at juni salg er USD 60m. Når jeg har set sådanne afvigelser tidligere mellem faktisk salg og eksternt rapporteret salg, så plejer det at have rødder i lagerforskydninger (i værdikæden) eller i rabatter som ikke bliver fanget ordentligt af den eksterne kilde ...
-
Min teori er, at det tidlige salg i perioden efter lancering indeholder en masse salg til lager hos distributører og hospitalsapoteker som formentlig ikke bliver fanget i receptdata (da der ikke er udskrevet recepter på det). I samme periode har der også været givet rabatter, som sikkert ikke er fanget af SH. Det vil i givet fald opveje i hinanden i den tidlige periode efter lancering ... og kan være årsag til at de to tal har stemt nogenlunde overens i den periode.
-
Darzalex nu lanceret i 23 europæiske lande (se side 9 i vedlagte JNJ præsentation) http://files.shareholder.com/downloads/JNJ/1915508041x0x949754/F366678D-580E-48C8-B7AD-55C0012FE552/JNJ_Earnings_Presentation_2Q2017.pdf
-
-
JnJ tallene er korrekte! Det er også de tal Genmab får royalties af. http://ir.genmab.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=1033450
-
Ingen tvivl om at jnj tallene er de korrekte. Men det er jo ikke de eksakte tal der giver potentiel bekymring, men derimod om væksten er intakt. Hele værdien er baseret på vækst, så det øjeblik der er tvivl om den, så vil der ske ting og sager med kursen. Derfor er det vigtigt at forstå den her afvigelse (før andre)
-
Helt enig Davor.
-
Jeg går på TV2 News kl. 16,45 med omtale af tallene. I morgen i radioen og på Børsen PLay.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind