Genmab — Juli 2016

Legolas23

Ja

Vester

Er der en venlg sjæl der kan uddybe hvordan royalties procenten bliver udregnet for salg under de 3 mia$? I år når vi 4-500 mio$ hvilket vil sige at royalties er 12%, eller hur?

Bulder

Det er der vist ingen - uden for Genmab - der ved helt præcist. Royalty stiger gradvist fra 12-20% når salget stiger fra 0-3mia. Herefter 20% for den del der overstiger 3mia.

Vester

Ok, tak Bulder

Bulder

Sjovt nok så svarer dagens kurs til forventninger om et salg på 3mia$ med en gns royalty på 16% og en p/e på 22. Så der er lagt godt med forventninger ind i kursen allerede.

Bulder

Lægerne anbefaler Darzalex-kombier: http://www.myelomabeacon.com/forum/darzalex-eligibility-t7538.html

Mcjean

Du kan også se det på en anden måde afhængig af hvad du ryger. Jeg forventer øget fremgang og regner med at 6mia$ nås hurtigere end de 3mia$, hvilket betyder at kursen ret hurtig burde bevæge sig mod 2500(20%). Hvor hurtigt salget herefter når 10mia$ skal være usagt, men det kan vel nås pænt før kalkuleret tid ligeså. Dette er så uden resten af butikken, hvem gider sælge butikken til 18-2000?

nohope

Well - uanset hvad vi andre ryger så er det du ryger i hvert fald forbudt.

JohnW

@bulder , hvorfor bruger du PE=22. Novo har PE=27. Hvilken kurs får man ved PE=27?

Legolas23

Fede rygere i får, men det er nok varmen. Måske er det lykkes nogen at få fat i dnoget af det Jan intager, når han præsenterer kvartalsregnskab eller kommenterer på positive udmeldinger..

nohope

27/22 = 1,227 . Kursen vil så være 22,7 % højere. Men det er altfor store multipler til et produkt der brænder ud på 10 år.

Legolas23

Mon ikke det er TF-ADC og AXL som Jan peger på, når han reflekterer over nye guldæg..

Legolas23

Her ejer de jo 50%

Mcjean

brænder produktet ud om 10 år.......næppe

nohope

Næ, det kan da også gå brænde ud hurtigere.

Mcjean

De fleste giganter er mestre i at forlænge patenter så regn mere med 2035-40 stykker

nohope

Skulle være mærkeligt om ikke der kom noget andet der er bedre indenfor de næste 10 år.

Mcjean

ja det sagde man også om alle mulige andre lægemidler, det er bare sværere end man umiddelbart tror. Dette stof er unikt både helbredsmæssigt men så sandelig også bivirkningsmæssigt. Det er sjældent et stof er dobbelt op i forhold til konkurrenter.

JohnW

Jeg fornemmer pessimismen spreder sig herinde efter HSBC annoncerede deres kursmål. Er det blot sommer surhed eller mener I virkelig at kurspotentialet for Genmab er lavere end for 4-6 uger siden?

nohope

Nej, vi holder bare låget på gryden så de værste jubeloptimister ikke får vandet til at skvulpe over.